期货投机套利套保(期货投机与套利交易)通常为专业投资机构提供期货商品的、数量较多的现货品种,而且属于一般性的套利交易,不适合期货市场发展到一定程度时,利用期货市场管理风险,利用期货市场平缓现货市场的流动性,但主要原因还是套期保值的市场需求太大,且现货和期货之间存在很多价差,以期货投机套利为主要的期货市场为主要的套期保值交易。具体来说:

(1)投机者是什么?

投机者就是在期货市场交易和管理风险的投机者,他们本身并不持有期货合约,他们想在现货市场里同时进行多个合约的买卖,并在两个市场上进行反向买卖。如果头寸在期货市场上进行交易,那么他们所持有的期货合约就相当于将其出售出去,或是在期货市场上把这种出售出去的合约拿到市场上来买回期货合约。

(2)套利交易的原理

套利交易的基本原理是在现货市场或期货市场进行买进卖出两种交易行为,在一般情况下,他们所持有的期货合约,与现货交易的风险程度不一样。套利交易产生的风险高于期货市场风险。

(3)套利的主要功能

在套利交易中,现货市场或期货市场进行投机交易,但是在期货市场中却不存在套利。比如,一些现货头寸由于没有期货交易,于是把现货头寸持有到期货市场,并希望卖出套利合约,这样一来,就能规避风险。但是,由于期货市场是投机者交易的市场,他们的报价也是由他们自己制定的,他们就不能套利。

(4)套利交易的主要功能

套利交易的主要作用在于套期保值的目的。例如,进行期货市场的套利交易,但是在期货市场中却存在着这样那样的交易机会。一些套利交易者并没有商品的现货头寸来进行套期交易,但是他们在期货市场的合约上通过签订远期的合同来获利。

(5)套利交易的基础功能

套利交易是一种交易方式,即由于市场上可以交易现货头寸,而且所签订的价差不同,以现货交易为例,如果期货价格高于现货价格,那么就可以买进期货合约,以锁定未来的利润。

例如,某投资者签订一份远期合约,他持有这一份合约,在当时进行期货交易时,就可获得一种盈利。而在期货价格低于现货价格时,他就可以通过持有期货合约,对冲远期合约的价格下跌风险。因此,当时的套利交易可有效降低因价格上涨而蒙受的损失。

(6)套利交易的内容

套利交易包括商品互换交易和金融期货交易。商品期货交易是利用两个或两个以上两个以上的市场进行的。

(7)套利交易的产生作用

(8)市场的变化

套利交易包括投机者间、套利交易者之间的交易机会的选择。而套利交易与套期保值的另外一个作用是防止市场发生灾难性变化而使投资者遭受损失。