股指期货基差衡量的是什么(哪些因素影响股指期货的基差水平)

要用标准来衡量股指期货交易的活跃程度,一般来说股指期货交易活跃度越大,成交量越大,说明场内资金的关注度越高,因此交易活跃度越强,交易活跃度也越强。

在我国,股指期货的交易代码是IF。股指期货合约的标的物为股票指数。所以股指期货的价差主要反映的是股票指数的价格波动情况。例如,股票指数期货的价格是每股1元,沪深300股指期货的价格是每股100元,所以股指期货的基差就为0.5元。

股指期货一手是多少股呢?不同的合约的价格有所不同,而且不同的合约波动率也不一样,特别是股指期货的合约月份是不同的。其中IF股指期货的一手合约月份是从每个合约中挑选最活跃的,而IH期货的是每个合约中挑选最活跃的,IC股指期货的则是每个合约中挑选最活跃的。

这就是交易股指期货的主要区别,接下来我们就可以总结出,不同的合约月份的交易活跃度都不同。

上图是沪深300股指期货的日K线图,我们可以看到,其波动率分别是22.45%和16.12%,而波动率分别是19.84%和30.54%,那么我们用的就是四个合约的报价。而上证50股指期货的日K线图,就直接用上证50期货的实时行情来举例,该合约的每个合约的波动率是18.12%,而上证50股指期货的波动率是17.08%。