327国债期货管金生【317国债期货】:2月1日,国债期货主力合约收盘价为10.985元/十元,较昨日上涨0.15%。当前,市场预期3月美国正式加息,国债期货应声而跌。现券方面,3月2日,国开行行债10年期国债招标收益率为2.9973%,全场倍数为2.69。

交易员称,2月3日美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布利率决议,决议维持联邦基金利率目标区间在零至0.25%不变,但鉴于市场波动幅度超过市场预期,会议纪要表达了对于加息和缩表的“**”态度,美元指数有望大幅上行。美国6月消费者物价指数同比上涨7.5%,预期和前值均高于6月。数据显示,6月消费者物价指数(CPI)同比上涨7.3%,预期为7.3%,前值为6.3%。

中国**银行此前发布的数据显示,6月社会消费品零售总额同比增长7.6%,创2012年9月以来最大同比增幅。国家***城市司高级统计师董莉娟分析称,此前**的稳增长措施,包括降低实体经济融资成本、促进消费、增加制造业投资、控制金融风险等。此外,近期**发布的《关于促进外贸平稳发展的通知》,在下阶段重点做好六稳工作,以及近期发布的《关于做好重点领域困难企业和中小微企业金融服务的通知》,聚焦稳增长保就业、优化营商环境、推进消费复苏、维护市场稳定等重点领域。央行货币政策的首度转向,将增加银行体系的信贷投放,同时会给银行信贷投放。预计5月社融增速将有所回升,下半年经济增速将回到年内高点,大概率将逐步好转。

盘面上看,国债期货午后下挫,10年期主力合约跌0.27%,收报97.425元,全日下跌0.14%。期债主力合约TF1512收报97.875元,涨0.24%。

股市方面,昨日沪指收盘下跌0.38%,创业板指收报2697.77点,跌0.27%。截至收盘,沪深300指数跌0.14%,创业板指跌0.28%。两市成交额连续第二日突破万亿。两市合计突破万亿元,共成交超万亿元,板块及个股成交量创新高。

债市方面,昨日银行间市场上国债收益率小幅上行,10年期国债活跃券170010尾盘成交在3.00%左右。中债收益率昨日大幅下行,市场普遍对5月数据预期较乐观。

货币政策方面,据wind统计,6月28日-7月6日,公开市场共有2000亿元逆回购到期,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,7月7日不开展公开市场操作。市场资金面较为充裕,对债市短期扰动有限。

虽然当前国内宏观经济仍保持较高景气度,但资金面偏紧的情况,令债市回调风险加剧。昨日10年国债期货主力合约T1512收报108.280元,涨0.21%,成交量46.8万手,持仓量17.4万手。

债市方面,昨日央行宣布维持OMO MLF操作利率不变,资金面宽松,资金价格或略微偏弱,可利好债市。数据显示,截至6月末,企业债发行规模为2842亿元,月末存量为4968亿元,较上月末增加1.05万亿元。银行间流动性相对紧张,当前