期货贴水结构(期货贴水结构是什么)

1、期货贴水结构定义

期货贴水是指期货价格与建仓时期货价格的差值。在正常情况下,当期货价格低于建仓时现货价格,就会贴水,反之亦然。如果在正常情况下,期货价格高于建仓时期货价格,就会被认为是期货价格大于建仓时现货价格。

例如, 期货价格高于建仓时的期货价格,就会贴水;反之,期货价格低于建仓时的期货价格,就会贴水。

2、期货贴水结构的根本解释

期货价格反映的是未来商品的供求关系。期货价格反映的是市场上所有的品种的价格,是一种金融资产的价格,因此期货贴水是期货市场价格与现货价格的差值。

一般而言,期货价格高于现货价格,说明期货市场具有一定的价格优势,因此期货价格比现货价格具有较大的市场风险,因此期货价格比现货价格更具吸引力,同时期货市场价格也不受供求关系的影响。

期货贴水有什么作用?期货升水意味着买进期货合约,而卖出期货合约后,能够获得差价利润,期货价格会高于现货价格,反之亦然。