期货交易的对冲机制(期货 期权 对冲)主要有两种:

(1)期货做市商交易机制(俗称“对冲交易”)。

期货做市商是指期货经纪公司会员以自有资金为客户进行期货交易的客户。期货做市商在法律上具有“期货市场上的撮合成交”的功能,客户既可以向期货经纪公司提出做市申请,也可以向期货经纪公司提出做市申请,但必须符合有关法律和政策规定的程序。

(2)套期保值交易机制(“对冲”是指利用期货合约与现货市场的价格差异,为现货市场的买空卖空提供风险对冲工具,从而实现以小博大的特点。套期保值交易机制是期货市场基础性制度之一,其主要作用是回避价格风险,避免了商品价格变动造成不必要的损失,使套期保值者面临价格变动的风险。

套期保值是期货市场的主要功能之一,但在发挥风险管理功能的同时还有其对冲风险的作用,下面就列举一些比较好的期权工具介绍。

(1)选择方向性套保

做多期货通常行看涨期权,做多期货一般行看跌期权,但期货交易的方向性不是确定性的,因此,选择方向性的期权合约的投资者一般要比看跌期权的投资者分散投资,期货交易只有看跌期权和看涨期权,因此,买方对期货价格未来走势缺乏前瞻性,而选择的方向性期权合约的投资者就相对要少,往往只能顺着一个方向做一个方向。

(2)在选择合约时,可以参考期权的相关情况,选择买入(卖出)的月份,卖出(买入)的月份。