股指期货远期合约为什么总是贴水(期货为什么会出现远期贴水)

(1)股票指数期货远期合约的定价原理

(2)期指远期合约的市场价格在很多时候都是同步的,比如很多股票都有期指,所以的股票价格与期指的贴水程度都是一致的。

(3)期货远期合约的运行性质

近月合约一般都是远月合约,远月合约有最小的价格变动,平值的合约价格一般高于期货,但是也有小的合约,因为买卖的不是股票,所以的价格是大于期货的价格。当然,也有一些月份的合约在远月合约上往往出现较多的贴水,不过相对于更短期的合约,远月合约的贴水程度会更加明显,这就是这种情况的原因。

(4)对远期合约来说,远期合约比远月合约的贴水程度更为强烈,在走势上较为理想,但是远期合约的贴水程度通常也会比近月合约的贴水程度要高一些。

(5)远期合约和期货远期合约之间的价格关系

1.远期合约的价格变动对期货价格变动影响

2.期货价格变动的基本因素

3.期货价格受远期合约影响

4.期货远期合约的价格变动对期货价格变动影响

5.交割月份的合约价格

6.期货远期合约和期货远期合约之间的价格关系

7.期货远期合约和期货远期合约之间的价格关系

8.近月合约和远月合约之间的价格关系