股指期货基差扩大(股指期货与股指基差的关系)

一般来说,基差扩大会给期指带来影响,尤其是与价格变动方向相反的基差升水。具体而言,若基差为正,则表示买盘力量较强,且投资者买入股票意愿较强,可以择机将股票指数期货平仓;若基差为负,则表示卖方意愿较强,且投资者买入股票意愿较强,可以择机将指数期货平仓。因此,基差扩大通常表明卖盘力量较强,且投资者买入股票意愿较强,可以择机将股票指数期货平仓。基差升水则反之。基差升水的幅度和对应个股涨涨跌跌,皆由某**货市场的交易者自行安排,每个交易者在当日的某一合约上都会收取一定的基差。

但是,股指期货并不是单边行情,基差在当日的交易中通常会随着标的指数的变化而产生变化,且由于其计算公式是存在一定的差别,所以在期货市场中,股指期货是单边行情,而基差则会随着标的指数的变化而发生变化。在升贴水的分析上,投资者在日常的持仓中除了需要关注两市的几个合约之外,还需要关注平水与贴水的变化,也需要关注平水与贴水的变化,如贴水由大到小,那么,在当日的行情中,如果某期货合约的换月出现反向方向,则会影响现货的升水和贴水,反之,如果某期货合约的平水下跌,则会影响现货的贴水。