股指期货负基差(股指期货负基差程度越高,收益率),是指投资者在买入看涨期权同时卖出看跌期权的行为,或者说投资者在卖出看跌期权同时买入看涨期权,即卖出看跌期权。股指期货负基差的计算方法:股指期货价格的估值法,那么股指期货指数是怎么计算的呢?

股指期货的计算公式:指数平均值=现货指数价格x中证500指数的成分股价格x权重。具体计算公式如下:

(1) 合约乘数 =当日每一交易日的股指期货合约乘数,股指期货合约乘数与股指期货合约乘数之和等于(当日股指期货合约结算价/基日指数的算术平均)。

(2) 当日结算价 =上一交易日结算价×股指期货当日结算价/上一交易日收盘价×股指期货当日交易保证金。

(3) 到期日 =上一交易日结算价×股指期货最后交易日。

(4) 期权合约行权价 =行权价格×卖权合约标的到期日。