期货基差贸易(期货基差业务)是指期货合约在某一特定时间和地点交割一定数量标的物的金融合约,采用双方约定的基差形式,在合约到期时根据双方约定的基差进行贸易。比如,持有大豆基差合同的一方为A企业,而另一方为B企业,双方约定基差的信用风险在于这笔**的风险。假设,A企业如果按照4月1日的价格购买大豆基差合同,当天大豆价格上涨1个基点,B企业向B企业支付2天大豆基差合同价值4.5万元的现货**,那么理论上该笔**将无法完成销售,如果需要,B企业可以向B企业购买大豆基差合同,其信用风险可为客户购买他所签订的合同。

大豆基差贸易是一种与现货市场的货物流动性紧密且价格波动幅度较小的现货贸易方式,其参与主体为银行、券商、第三方、专业金融机构等。在该模式下,基差贸易可以按现货市场的价格变化进行,并且可以避免期货市场的流动性,而且能够规避基差变动的风险。例如,大豆基差贸易的收付方式为大豆现货价格加上一定的基差波动来达到规避现货风险的目的,基差贸易则可通过提供基差波动带来的风险规避。

另外,不同的基差交易商还存在着不同的收益特征,如,做大豆基差交易的客户在大豆基差贸易中利润率较高,可能通过买基差的方式锁定基差波动。但做套期保值的客户更多的还是基于期货市场的价格的波动而获利,一般的来说,因为基差的波动是通过期货市场来获得的,且风险更小,通过买入基差的方式将期货价格的变化变成了基差波动,而卖出的基差则由买入的方式转换成了卖出的方式。