大连大豆油期货行情(大连大豆期货走势图)

国内外油脂市场的联动性高涨,与国际市场紧密相关。由于供需因素和政策因素叠加,全球油脂油料的价格波动具有较强的相关性。近期国际大豆价格震荡上涨,油料品种的种植面积、产量、库存均有所增加。

受资金和库存均支撑,当前国内外油脂期货品种间的联动性也较大。分析人士表示,未来国内外油脂期货价格走势的影响因素将主要集中于油脂生产、出口及库存上,其中,供应情况和价格的变化将成为油脂品种价格走势的主导因素。

从近期国内油脂期货市场的情况来看,国内油脂产业链参与者对于市场波动背后的逻辑有了很大的认识。国内油脂市场的相关主体已经开始回归到基本面去思考。油脂企业一方面利用期货市场规避价格波动风险,另一方面利用期权工具规避价格波动风险。

根据***息显示,2014年上半年国内市场油脂价格波动较大,出现较大幅度的上涨,很多期权品种已经不需要进行实盘套保了,价格波动变得较为频繁。国内一些现货经营者表示,当前市场上的现货库存已经难以支撑期货价格的上涨,未来还有可能在未来继续下降。

油脂油料企业此时可以在期货市场上卖出套保。那么,油脂油料企业如何在期货市场上卖出套保呢?通常情况下,在国内的期货市场上,套保的机会相对较大。通过对豆粕、豆油、棕榈油等期货品种的基差报价,也可以提前锁定基差波动的利润。例如,豆粕基差报价比上一年度每*,做豆粕基差合同,对应的豆油销售价格需要比上一年度每*上涨5元,那么豆粕基差合同就需要高出5元。这就需要从大豆采购中获得收益,当豆粕基差低于豆油销售价格时,下游企业的压榨利润会减少,当豆粕基差低于豆油销售价格时,企业会加大豆粕的采购力度。

考虑到目前豆油基差已经有所改善,后期现货价格下跌幅度也将减少,为企业节省采购成本,而做为期权卖方需要以卖出看跌期权来对冲风险。例如,如果未来大豆价格下跌,基差下跌幅度超过买入看跌期权的权利金,那么企业将面临权利金大幅亏损的风险。

通过使用豆粕期权,企业可以在原料成本和大豆价格之间锁定大豆采购成本。同时,由于期权购买方式更加多样化,对于企业而言,如何在两者之间选择对方,可以让企业在定价期权的下方顺利实施套保,实现对期权的盈利锁定。

三是利用豆油期货进行套保。在现货市场上,可以通过买入豆油看跌期权的同时卖出豆油看涨期权,实现价格的对冲。如,企业在大豆采购中使用豆油看跌期权买入大豆看跌期权的同时买入豆油看涨期权,有效降低采购成本。

综上所述,上述有关期货公司和期货公司对期权业务的套保时机建议已经进行深入研究,并与大家介绍了市场参与者的选择。本文章以国内油脂油料行业龙头公司为例,通过对过去历次油粕套保案例的梳理,发现,采用豆油期权套保的方式能够较好地对冲现货价格下跌风险。

豆油期权策略分享

场外期权业务是现货产业的传统套保方式,实际操作中需要更多的工具和工具,除了这个套保方式,期权价格的表现还要关注点。

目前,豆油期权的市场价格为6000元/*,做多的价格为2800元/*,做空的价格为2800元/*。做空的价格为2800元