国债期货大涨 国债期货上涨说明什么 国债期货下跌说明什么

美联储利率决议符合预期,鲍威尔认为短期利率变动不会影响美国经济复苏。 美国6月零售数据超预期好于预期,个人消费支出低于预期,前值17.3%,预期14.5%,创2017年3月以来最大同比涨幅。 货币政策力度不断加码,外部风险事件频繁发生。央行维持流动性充裕,但已连续14个月维持净回笼。

国债期货上周五大涨,周一,国债期货继续上涨。其中,10年期国债期货主力合约涨0.2%,5年期国债期货主力合约涨0.23%。昨日公布的经济数据中,国家***就业***发布6月就业人数,数据显示,6月城镇新增就业人数31.2万人,比6月增加10.9万人,为近六年半以来最高值,且6月全国城镇新增就业人数为71.2万人,创6个月以来新高,6月总就业人数远低于预期。

美国6月消费者物价指数(CPI)公布值较前值上涨0.3%,与预期和前值一致,且高于前值0.5%;美国6月核心CPI同比上涨1.6%,创2018年3月以来最高,前值也上涨1.9%。

5年期国债期货主力合约涨0.24%,5年期国债期货主力合约涨0.02%。昨日,CFTC公布的截止6月19日当周,CFTC持仓数据显示,基金经理将黄金期货净多头头寸增加326***至33503手,这是连续第三周增加。

个人分析:

昨日公布的美国6月CPI和工业产出数据均不及预期,而非农就业数据不如预期,利率债供给宽松,债券市场价格下跌,债券基金获利回吐,而美债期货却能涨至9%上方,说明现券市场的良好势头,吸引了多头的注意力,因此造成了国债期货的大幅波动,而中美贸易谈判的矛盾和中东紧张局势等因素均使得期债价格受到支撑,期债市场昨日走势较为平稳,不过,美国经济数据依旧是当前的主要关注点,特朗普可能会重申在中期选举中通过降息的想法,这或导致美债期货价格走弱,导致资金持续流出。

资金面:

昨日央行继续净回笼资金,且央行公开市场连续三日净回笼,现券市场短期内缺乏波动热点,利率债期货短期内难出现大幅波动。昨日央行公布5月货币供应数据,数据显示,5月广义货币(M2)同比增长5.6%,预期6.0%,前值5.0%。**币兑美元中间价报6.8687,连续3日贬值。

技术分析:

昨日国债期货价格出现大幅下跌,早盘期债价格低开低走,并一度下行,全天低位震荡,但总体成交活跃,表现也不活跃,周三,5年期主力合约收盘下跌0.14%,且结束了连续3个交易日的下跌。从分时图看,期债价格盘中跌幅较大,一方面是由于部分交易日的超跌反弹,另一方面是由于前期跌幅较大,加上交割因素,特别是在交割日出现了泄空,价格走势呈现弱势,但是,目前仍然是尾盘时间,且各期债主承压明显,也没有进一步下跌空间。

昨日5年期国债期货主力合约TF1609开盘98.550,最高98.575,最低98.210,收盘96.750,下跌0.480元,跌幅0.07%,成交8262手,较昨日增加1547手,持仓1330手,增仓436手。