利用期货的对冲策略 期货对冲机制是什么?

期货对冲是指在同一商品的期货合约上同时买进和卖出相同数量和品种的期货合约,在两个市场上,以对冲、或平仓相抵消和进行交易的行为。其目的是通过利用期货合约的价格与其他期权合约的价格的价差变化来抵消现货商品的价格风险,从而达到规避价格风险的目的。在期货市场中做多做空都是有利的。在进行对冲的同时,还可以通过套利、基差等手段来进行对冲。

然而对于商品期货来说,买入期货合约可以实现价格的风险。因为套利者可以在同一商品的期货市场之间同时卖出同等数量同一商品的期货合约。由于套利者是投机者,因此他们必须在相同商品的期货市场之间同时进行交易,当期货市场价格上升时,就可以赚取期货价差下降的利润,相反,当期货市场价格下降时,就不能获利。这就是在期货市场的对冲操作,实际的作用不大。

套利交易者可以通过买入相同数量和品种的期货合约来实现。在进行对冲的同时,可以在相同数量和品种的期货市场之间同时卖出相同种类和品种的期货合约,当期货市场价格下跌时,就可以赚取期货价差下降的利润,反之,在相同数量和品种的期货市场之间进行对冲,当期货市场价格上升时,就可以赚取期货价差上升的利润。

在一般情况下,在套利交易中利用期货与现货市场的比较,投资者可以发现不同品种之间的价差处于不同水平,并且可以同时进行两笔交易。利用价差波动对冲风险。但是对于市场风险,投资者应该多加注意,这样才能够避免市场价格波动对风险造成的损失。