金融期货杠杆倍数 期货杠杆比例对照表

数据来源:金投网

据统计,国内期货市场上,采用各类杠杆比例的期货品种仅有个股期货(如中证500股指期货)的杠杆倍数为10倍左右,其中,沪深300股指期货杠杆倍数为10倍左右,中证500股指期货杠杆倍数为15倍左右,中证500股指期货杠杆倍数为12倍左右。在这种情况下,可有别于其他股指期货。在我们金融期货里,根据商品期货经验,沪深300股指期货的保证金比例也不高于12%,低至12%。而按照上面的公式可以计算,合约价值的保证金比例为12%。计算这个比例,你会发现,实际上投资股票投资,不需再多缴纳相关费用。

那么如何计算股指期货的杠杆倍数呢?这要从股指期货的合约内容开始说起。合约内容包括:股指期货合约标的物的交割日、交割方式、最后交易日、最后结算日、交割等级、等级、到期日、交割等级、信用等级等内容。

其中,股指期货合约的交割日为最后交易日后的第三个周五,为合约到期月份的第三个周五。遇国家法定假日顺延,正常情况下,当最后交易日为工作日,交割期是指合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延,顺延的下一个工作日为合约交割日。但,如果是在最后交易日后的第三个工作日,交割期是指合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延,顺延的下一个工作日为合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延,顺延的下一个工作日为合约到期月份的第三个周五。

一般情况下,在下一个交易日到交割日之间,期货合约的交易价格和现货价格会发生变化,但总体上,股指期货和股指期货的交割日不会有差别。但股指期货的交割日是股票指数交割日的第二个周五,遇国家法定假日顺延,顺延的下一个工作日为下一个交易日。因此,我国股票指数期货和股指期货的交割日有所不同。

其次,至于到期日和交割日,一般来说在正常情况下,期货合约的交割日都是“交割日”之后的第三个周五,例如,3月、5月、9月、10月,而在期货合约的最后交易日则是合约到期月份的第三个周五,如3月、5月、9月,则合约的交割日都是“实物交割日”。当然,交割日也有一些例外。例如,实物交割日的期货合约总价值会随着交割期的临近而发生变化,其标准通常会以现货价格加上一定比例的资金结算,最终完成现货市场的现货流通。

再次,期货合约的最后交易日和交割日是股票指数交割日的第三个周五,但我国期货市场存在一些特殊的情况,比如,股指期货的最后交易日为交割日之后的第三个周五。例如,股指期货的最后交易日为交割日之后的第三个周五,如3月、9月、10月等。

一般来说,如果到期日为中国的法定假日,那么,持仓过夜的投资者就不能持仓过月,而当交易临近交割期时,持仓的期货合约就会被强制平仓,为了避免挤交割,交易所会提前强制减仓,这对于投资者来说,意味着会导致越俎代土。

最后,股票指数期货交易要注意,一般来讲,期货交易的对象是股票指数,所以,作为投资者,务必提前做好仓位管理工作,要清楚期货价格变动的原因和各种因素。