期货及衍生品基础知识 期货和衍生品法表决通过三审稿。四审稿从七方面为商业银行、证券公司、期货公司、期货公司、证券投资咨询公司、证券投资咨询机构和其他机构、企业、金融资产管理公司、期货服务机构等市场主体、实体经济提供法律支持。

新《期货交易管理条例》的发布,进一步提升了期货和衍生品市场的法治化、国际化水平,并进一步完善了期货市场法规体系,明确规定了衍生品的基本构成、基本特点和基本原理,为金融市场的发展提供了法律基础。

自新《期货交易管理条例》实施以来,期货和衍生品市场已经形成了不同于以往常规的四个层次:一是有别于股票、基金、期货、金融等传统行业的四大基本特点,基本形成了一部由两部分组成的法律。二是期货市场是资本市场的重要组成部分,为个人投资者参与期货和衍生品市场提供了法律保障。三是依托于期货市场的风险管理平台,建立了大宗商品现货的风险管理市场。四是建立了完备的期货市场规则体系,为期货交易者提供了交易对手、监管和预警渠道,为交易者参与期货交易提供了法律保障。五是引入了中介机构作为交易者的期货公司制运作平台,将交易所作为期货市场服务实体经济的重要环节,也为市场参与者提供了法制保障。六是明确了场外衍生品监管机构名称,将场外衍生品纳入监管,为更好地支持期货市场健康发展,支持期货经营机构发挥专业优势。七是将风险管理公司纳入监管体系,提升了期货公司的服务能力,完善了风险管理公司服务实体经济的平台,促进期货行业发展。七是将机构纳入监管体系,为期货市场与资本市场的进一步深度融合提供了法律保障。八是建立了市场监管执法委员会,建立了对期货市场执法机构的执法与调查工作委员会,并通过研究起草《期货交易管理条例》,将交易所的工作人员纳入自律监管范畴,为期货市场信息系统的“定制化”奠定了基础。

三是在我国期货市场发展方面,我国期货市场法治建设取得新进展。

一是交易所作为期货市场上的一线监管者,与***及中期协相关协作,与证券期货行业协会共同建立了行业自律性的投资者分类工作小组,具有良好的社会影响力和专业的市场服务能力,在市场主体、监管主体及市场投资者、**及市场参与者等方**有良好的社会影响力。

二是监管机构的职能涵盖:证券期货行政执法当事人承诺制度、期货市场投资者保护制度、期货业协会工作人员自律规则、辖区内机构和中国***派出机构等。

三是按照自律性管理要求,交易所制定并发布了《期货交易管理条例》和《期货法》,明确了自律性是交易所和期货公司履行的责任,是期货市场自律管理的基础。

四是规范统一了期货市场运行机制,在确保市场安全运行、提高市场运行效率、为期货经营机构稳定经营发挥了重要作用。

五是完善交易行为规范,引导交易所采取有效监管措施,强化对违法行为的惩处。

六是提高期货公司从业人员执业质量,规范期货经营机构和期货服务机构行为。

上期所相关负责人介绍,为切实履行社会责任,助力期货市场法治建设,上期所在自律规则中明确规定,交易所自上市品种调整,调整到“适应价格波动风险、促进功能发挥”,充分发挥期货市场功能作用,同时坚持“走出去”,面向市场**,提升监管服务水平,加快推进黄金、白银等品种上市,不断完善贵金属期货品种研发工作,以市场功能有效发挥为抓手,不断增强期货市场运行质量,不断提高期货市场服务实体经济的能力和水平。