国债期货 策略 国债期货量化交易方法

什么是国债期货?国债期货是在20世纪90年代初推出的金融衍生品,其核心就是推出了利率掉期、期权、利率互换等场外衍生品工具。

本方法适用于中国**地区的27个国家和地区,并且可作为货币的金融储备。采用的实物交割方式是国债期货的基础,即买方需要在规定的时间内按照预先确定的利率交割。当利率为负时,买方要根据价格来提取备兑债券。由于没有这种期货合约,因此这种国债期货不具有保险功能。

一、交易策略 1.策略 买空卖空

买空卖空

在投资者们习惯于 在金融市场投资的时候,买卖市场中的买空卖空行为是相对比较多见的。以国债期货为例,现在买空卖空的操作可以分为:看跌卖空和对冲卖空两个动作。

1. 看跌卖空

看跌卖空是指投资者预期国债期货价格将下降,在市场投资者们纷纷将债券期货融入之时,通过卖空头寸的对冲交易机制来获得收益。这个对冲交易机制给投资者带来了不错的收益,但是同时又存在着一些缺点,在下单时,如果债券价格下跌,就会将头寸强行平仓,因为如果市场价格跌了,投资者们有可能会被平仓。

2. 对冲卖空

如果投资者预期国债期货价格将下跌,在市场投资者们纷纷将债券期货融入之时,也会将头寸快速平仓,因为他们担心将国债期货空单抛进,会对国债期货价格造成立刻下跌的影响。这个对冲卖空机制让投资者亏损,又会让对冲卖空的投资者有回来的机会。

二、交易方法 1.策略 买空卖空

卖空操作是指投资者预期国债期货价格将上涨,在市场投资者们纷纷将债券期货融入之时,通过卖空头寸的对冲交易机制来获取收益。由于没有 卖空机制,因此这种期货价格跌 才会导致投资者们纷纷将债券期货融入空单,由于这种期货价格涨 才会导致投资者们纷纷将债券期货融入空单,而且还存在着比较大的空间。

2. 交易技巧 1. 如果投资者预期国债期货价格将下跌,在市场投资者们纷纷将债券期货融入空单之时,就会出现预期市场投资者们将头寸纷纷抛出,因为他们认为该行看空的对冲卖空行为更会造成国债期货空头头寸对冲,这种对冲卖空行为会造成国债期货空头头寸对冲,投资者们会纷纷将多头头寸 抛进,以规避损失。

2. 如果投资者预期国债期货价格将下跌,在市场投资者们纷纷将头寸抛出,以规避价差风险,这种对冲卖空行为会导致投资者们纷纷将空头头寸抛进,以规避损失。

3. 如果投资者预期国债期货价格将上涨,在市场投资者们纷纷将头寸抛进时,由于市场投资者们 认为该行看空的对冲卖空行为更会导致国债期货空头头寸对冲卖空行为更会导致国债期货空头头寸对冲,投资者们会纷纷将多头头寸卖出,以规避风险,从而形成利率期货和现货市场的反向互动关系。

4. 如果投资者预期国债期货价格将上涨,在市场投资者们纷纷将头寸买进时,由于市场投资者们 认为该行看涨的对冲卖空行为更会导致国债期货多头头寸对冲买空行为更会导致国债期货空头头寸对冲卖空行为更会导致国债期货多头头寸对冲买空行为。