投资者利用股指期货进行套期保值 股指期货套期保值的现实作用或是作用:

第一,套期保值可以防止市场投机炒作。股指期货套期保值是一种投机行为,套期保值的目的就是为生产经营保驾护航,使生产经营者可以通过股票指数期货进行套期保值,有效规避股票市场价格变动的风险。一般情况下,我国股票指数期货与股指期货的套期保值额度为60万股。股票指数期货套期保值额度为20万股。由于股票指数期货市场价格变动较为频繁,存在股票市场价格大幅度偏离正常价值变动的现象,而套期保值额度为 20万股,使得套期保值额度变为 30万股。套期保值额度下的交易双方的交易行为都是以股票指数期货价格为标准,确定套期保值额度的。

第二,套期保值的数量上限为25万股,上限为20万股。这一数量上限比期指对交易双方的交易价格为非对称的,即锁定股票指数价格水平的3%或以上。这使得双方交易合约月份可能出现到期,有了对冲组合,就可以锁定获利或套利。

第三,套期保值交易的种类有两种:一是套期保值交易,二是期权套期保值交易。

期货交易是一个专业的投机行为,它给客户提供了风险规避的手段。据统计,在期货市场上,一般的客户在交易合约数量上超过80%的客户就会有套期保值的需求。如果采用套期保值,客户就会获得相当可观的回报,收益来自于客户的使用。期权套期保值的数量上限由期权套期保值者自行规定。随着交易期货合约的到期日的临近,期权套期保值的数量也会逐渐增加。

期货交易对一方面有保证金杠杆,另一方面也有可能产生巨额的利润。因此,期权交易中必须利用期货交易进行风险对冲。套期保值的性质是为企业风险管理的工具。与期货交易不同,期权交易是一种“期权转移”,也是为了规避现货的价格风险。在期权交易中,利用期货合约可以按期平仓,也可以按期转移。这一类套期保值的目的,就是通过获得风险。

期货市场上,个人投资者主要以对冲为主。对于个人投资者,他们不需要通过现货交易或现金结算,只需要通过期货进行风险对冲就可以了。而对于个人投资者,他们除了利用期货合约进行风险对冲外,还可以通过进行股指期货的套期保值,就像我们平时说的,购买股票一样,直接买入股票指数就能做空,也可以通过股票期权的买入对冲,规避股票市场下跌的风险。

还有,期货市场上,在利用期权交易,也可以进行套期保值。他们都是根据对冲的基本理论,来作为期货交易的开端。同时,期货交易可以根据市场的变化,来改变股票指数的走势,这也是它们的“金融属性”。

要获得收益,对于个人投资者来说,首先需要在期货市场上赚到足够的钱。期货市场上也是一样,其主要有两个目的:一是为规避风险,防止股市大跌;二是为了避免出现股市行情下跌的风险,把期货交易当做了主要的投资手段。因此,对于个人投资者来说,可以根据个人的投资偏好和期望来选择做对冲的策略。

与股票投资不同的是,期货交易的品种是以大豆、豆油、玉米等品种为标的,现货企业经营者可以根据实际需求,根据自身的特点,利用