股指期货缩写 股指期货模拟交易英文为Futures,是由标的指数期货进行的套期保值交易,其最大优势在于:投资者可以通过指数价格为标的指数价格构建虚拟的风险对冲模型,这种对冲工具通过自己构建系统的数学模型使得标的指数价格出现不连续现象,达到规避标的指数价格波动风险的目的。

我国的股指期货,简称为上证指数,简称为中证全指。

股指期货合约设计独特,具有标准化合约设计和风险规避的特点,是以股票价格指数作为标的物的股指期货,是一种以股票市场的全部股票为标的物的金融期货合约。合约制定者将以股票价格指数作为标的物的金融期货合约,对冲的作用。

目前,沪深300指数期货的交易单位为“每点300元”,最小变动价位为1元/点,因为我们通常理解的股指期货合约的最小变动价位为一百元,所以实际价格的波动很小。

另外,从合约月份的形态,指数的最后交易日和交割日两个不同的合约月份,股指期货合约的最后交割日的设计更加贴近现货指数的水平,会更好地设计指数的标的物。

同时,股指期货价格运行具有连续性和集中性的特点,并且能够具有较好的连续性,这种期货价格运行具有连续性和集中性的特点,使得股指期货的交割日更贴近现货指数的指数的水平。

股指期货对冲的重要性

股指期货对冲风险的重要性体现在四个方面:

一是在对冲风险时,股指期货的价格受到股票现货市场供求关系影响。一般来说,当股市不稳定时,股票指数市场的供求关系将加剧,因此股指期货价格也可能出现疲软。例如,沪深300指数期货在正常情况下,股价应该下跌,但是在不确定时期,股市都会回升。

二是在对冲风险时,股指期货的价格受到现货市场供求关系的影响。在股指期货市场中,股票指数由于是根据特定的股票指数,因此其价格变动与股票指数的涨跌高度一致。另外,股指期货与股票指数的价格变动具有相互影响的特点,因而股指期货价格变动也会影响股指期货价格。

三是在对冲风险时,股指期货交易的机制也会起到一定的作用。

四是在对冲风险时,股指期货交易的风险体现在四个方面:

一是价格变动对冲风险。

二是交易风险。

三是交割风险。

四是套期保值风险。

五是风险对冲风险。

六是发现风险。

七是指数期权风险。

另外,股指期货是商品期货的一种,它是由期货交易所设计的一种合约,具有更加复杂的风险特征,而股指期货具有可以更好地管理期货市场风险的功能。

如果是套期保值,股指期货不存在风险,则可能出现风险,因此,在对冲风险时,股指期货交易的风险相对较小,而且同时股指期货还可以提供买入虚值看涨期权和卖出虚值看跌期权,但这两种策略都可以在一定程度上降低套保的风险,因此,股指期货交易的风险更为可控,但是不建议投资者因对行情的判断能力较弱而盲目追涨杀跌。

股指期货的风险来源于:投资者根据自身的承受能力,投资者对交易规则的不熟悉,对操作方式的随意性,也导致