金融期货交易市场的主要特征 简述金融期货市场基本功能 主要有:

1、价格发现、套期保值、利率期货以及外汇期货。

2、套期保值、利率期货的交易原理 分别是套期保值、套期保值和外汇期货。

3、利率期货交易由于涉及到货币等金融资产价格的市场化操作,因此具有“收益率性”,可以使投资者在经济上获得回报。

4、利率期货是债券和利率在市场上交易的主要债券品种。

5、利率期货可以为投资者提供套期保值、利率期货以及利率期货的组合,在资本市场上的表现是他们所运用的市场工具和风险管理手段,而金融期货市场是投资者运用的市场工具,它可以对冲价格风险,也可以对冲利率风险。

6、汇率期货可以为投资者提供套期保值的机会。汇率期货是有别于其他商品期货交易的,它可以为投资者进行保值或者避险的工具,主要是指以外汇汇率为标的物的期货合约,比如外汇对冲交易和利率期货的交易是标准化的,它可以为投资者在全球外汇市场上进行保值的工具,是一种可以在国际市场进行风险对冲的交易方式。

7、债券期货是以国债、金融债券等国债为标的物的期货合约。

8、外汇期货是以外汇作为标的物的期货合约。

10、套期保值、套利是指利用资金杠杆进行交易的一种方式,其本质是在资金总量较小的情况下进行买卖的交易。套期保值是另外一种交易方式,其优势在于:

1、保证金交易。有杠杆的、交易灵活、规避风险的特点。

2、风险管理。利用资本杠杆进行期货交易、投资风险、套期保值等特点的不同,在与股票、外汇、债券等风险管理不同的情况下,套期保值和套利交易都是有的,具体体现在以下几个方面:

1、风险对冲。套期保值是证券市场上的一种交易方式,可以根据该种交易对象的风险状况采取仓位控制的方法。套期保值是相对于现货交易来说的,是利用资金杠杆的形式,作为保值的一种工具。同时套期保值还可以以不同的投资品种,如股票指数、商品指数等交易。由于国债期货的风险比较小,因此它的风险管理相对于商品指数来说比较适合。

2、套利交易。套利是由期货市场上的套利行为,分为期现套利和投机套利。这些期现套利的产生,是通过投资组合的方式,来进行不同商品的远期和短期套利。其中期现套利是指利用期货合约价格的不合理价差来进行套利的交易。投机则指利用现货市场的价差不合理来进行套利的交易。投机套利主要是指利用期货合约价格变动的不合理价差来获取收益的交易。

3、套利交易。套利交易,就是指把期货合约的不同月份的合约之间的价差进行套利。例如:投资者买进看涨期权,卖出看跌期权,将看跌期权和看涨期权混为一谈,就等于在同一个市场上进行不同的套利交易。

综上所述,外汇期货、原油期货、商品指数期货等金融期货及金融衍生品交易,它是金融市场上的一种交易方式,可以根据该种交易对象的风险状况采取仓位控制的方法。目前国内商品期货、金融期货市场有四种交易方式,分别是商品期货、商品指数期货和金融衍生品交易。

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