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亚洲方面,伦敦金属 交易所(LME) 镍期货周一涨跌互现,其中伦镍周五下跌0.37%。伦镍期货下跌0.47%,伦锡 下滑0.13%,盘中触及逾一周低位,报每*1048.50美元。伦铝周五大幅下挫1.92%,报每*1334美元。沪镍周五一度跌破去年7月创下的逾30万美元的历史高位,此前中国海关数据显示,中国6月铝产量为138.7万*,环比增加8.5%,同比减少9.1%。中美之间持续性的贸易谈判持续带来的乐观情绪,全球宏观环境预期向好,宏观方面市场也在积极预期中。

交易所持仓数据显示,伦镍1709合约在前20名多头席位中持仓量最高,增持8925手至253534手;空头席位减持668手至135226手。从净持仓表现来看,多空双方分歧明显。其中,伦镍、伦铝、伦锌净空头头寸均呈现净空的局面,这说明市场投资者对于未来前景的悲观。

内盘走势:沪镍主力合约窄幅震荡,报收118890元/*,下跌0.44%,持仓量180896手,成交量632296手。

现货方面:1、中国海关数据显示,6月中国进口镍矿砂及其精矿7.06万*,同比减少22.02%;1-6月进口镍矿砂累计进口2634.83万*,同比减少8.34%。

2、据悉,菲律宾总统选举将于明年1月开始,且副总统卡杜托表示,如果国会通过的**法案能够效仿中国的**方案,将是由执政党获胜推动的。

3、据媒体报道,印尼贸易部长表示,印尼将在2021-2023年期间禁止镍矿出口,以期遵守国内生产和出口的计划。

基本面分析:美联储加息预期对金属价格上涨有一定的抑制作用,从基本面来看,房地产、工业生产和出口都表现出了回暖的势头,从而对金属价格形成支撑。但由于中国房地产市场的持续回暖,令市场对于后期经济表现预期偏乐观,并且目前国内环保压力趋缓,对经济数据的改善有一定的抑制作用。同时,美联储加息预期不断升温,美国联邦基金利率期货交易显示,到2021年年底美联储将加息四次。市场基本面上,有色金属价格维持震荡,但由于美联储加息预期进一步升温,使得市场对于后期国内经济增速放缓的忧虑减弱,故对有色金属价格有所支撑。不过,全球宏观经济仍面临较大不确定性,有色金属价格上涨缺乏基础。

伦铝跌0.6%,报1335美元/*;沪铝跌0.6%,报11378元/*;沪镍跌0.2%,报1610元/*。

从库存数据来看,沪铝库存延续去化态势,去库速度较缓,现货升水出现反弹,进而使得铝价出现回调。

从产业链来看,因加工费回升对电解铝生产造成挤压,氧化铝和阳极生产利润扩大,以及下游铝材库存压力较小,供应过剩格局明显。从需求来看,房地产新开工面积和房地产竣工面积增速仍处于下滑通道中,但房地产数据整体环比好转,预计后期房地产竣工增速仍有上行的空间,但是其他投资数据好转,将使得铝需求预期有所改善。