苹果期货限仓制度 苹果期货最新深度分析内容

基本面

现货情况

苹果期货限仓制度

期货市场变化 (1)库存情况

AP2110合约近期为交割后期阶段,部分投机资金有减持动作,但整体供需情况并未改善,主要原因在于当前盘面投机资金对于交割后期现货的意愿强烈。具体来看,随着新季水果的上市,市场看涨情绪升温,期现走势拉长,市场价格涨幅已放缓。但由于市场进入旺季,预计仍以实际成交情况为主,但是随着近年来水果价格的不断走高,流通受限,市场价格整体上行空间将被压缩,在很大程度上会**期现套利资金的操作意愿。

(2)产量情况

AP2110合约上周五最新成交量为43883手,持仓量为564386手。苹果期货即将迎来大涨行情,但是盘面对于后续的压力也很大。在现货价格上涨的情况下,苹果期货以涨停为主,从现货成交、交割情况来看,产业和机构都有套利意愿。考虑到当前盘面的强势,短期看上证综指并未有太大涨幅,在没有较大的宏观压力下,新季水果上市之前,苹果期货行情的顶部或将就此形成。

期货主力合约

1)季节性规律

当前苹果期货走势受库存情况影响,旺季库存难以下降,后期现货价格有可能出现下调。同时受年底临近,市场预期苹果现货会出现上涨,因此多头资金入场做多,期现价格上行。

2)资金的投机意愿

由于12月份属于苹果消费旺季,市场预期明年苹果产季库存将下降,因此多头资金积极入场做多,期现价格大幅上涨。具体来看,

从交割情况来看,1月份苹果期货前20名多头持仓总量为29971手,较11月份增加1276手,环比增加1648手。其中多头持仓量为34107手,较11月份增加951手,空头持仓量为17171手,较11月份增加2349手。

从1901合约持仓情况来看,多头持仓占比大幅增加,其中多头持仓量为28602手,空头持仓量为854616手,较11月份增加1596手。其中空头持仓量为11314手,较11月份增加1467手,多头持仓量较11月份增加679手,多头持仓量较11月份增加429手。

从目前期价来看,市场情绪已经归于平静,做多资金较为谨慎,但认为后期趋势性上涨行情还是会有的。

IC主力合约

IH主力合约(IC1909)

12月份IC主力合约收盘报854点,较上月减少50点。根据中金所公布的合约规则,IH主力合约即将交割,从交割情况来看,多头主力席位和空头主力席位均有减持空单的。其中多头减持335手,空头减持195手。IC主力合约已经交割减少301手,多空双方均有增持空单的。

从主力合约月份走势看,由于12月中旬到次年2月份期指价格走势均处于震荡偏弱的格局,IH主力合约从

6500点附近一直震荡下跌至6800点附近,但多空双方均对后市持悲观态度。IC主力合约从

12月中旬时