期货持仓量分析 股指期货持仓猛增解读

11月21日,上证指数微跌0.11%,创下年内新低;深证成指大跌4.82%,创下10月20日以来最大跌幅,创业板指下跌4.54%,股指期货昨日也在午后回暖。10月28日,沪深300股指期货主力合约IF1603上涨4.9%,收报4280.8点,成交2406手,持仓4973手。

三大期指昨日出现回暖,一方面是受到前期降准利好**,另一方面是近两周增持的期指增仓推动。9月25日,沪深300股指期货当月合约IF1603减仓1858手,持仓1628手;主力合约IF1603减仓498手,持仓809手;IH1603减仓870手,持仓12849手。

10月29日,沪深300股指期货主力合约IF1603收报4295.8点,上涨131.0点或0.79%;IH1603收报3732.8点,上涨74.0点或2.35%;IC1603收报7997.0点,上涨418.0点或3.03%。

从日内个股表现来看,近半年来,A股市场呈现震荡走势。上证指数在20日均线附近获得了支撑,表明其多方力量较为明显。市场结构上,沪深300指数、上证50指数及中证500指数则出现较大幅度震荡。

从持仓方面来看,在连续上涨后,各期指持仓出现了一定程度的回落。截至10月25日,IF1603、IH1603及IC1603合约多空主力分别减仓493手、449手、1***,净多持仓减少为416手至525手、33手。主力合约IH1603持仓量小幅减少,多空主力持仓分别减少12手、22手至359手、23手。与此对应的,IC1603、IH1603合约多空主力持仓则均出现不同程度的减少,空头减少234手,多头减少905手,净空持仓增至481手。

由于周二的交易日通常较短,IF1603、IH1603、IC1603合约本周二和周三的交易量均较为清淡。从持仓上看,IF1603、IH1603、IC1603持仓总量均出现了一定的下降。从主力合约持仓变化来看,IF1603合约前20名多头席位增仓208手,空头前20名空头席位减仓245手,净空持仓由前20名增至223手。从净持仓上看,IF1603合约前20名多头席位减仓多单为14手,净空持仓增至75手;IH1603合约前20名空头席位减仓228手,净空持仓增至17手;IC1603合约前20名多头席位减仓,净多持仓增至55手。前20名多头席位减仓分别为179手、132手、123手,空头席位增仓幅度更大,均为12手。

具体席位上,主力持仓出现一定程度的回落。多头方面,由于周二的交易日较多,各期指多空主力持仓出现了一定程度的回落,IF1603、IH1603、IC1603合约前20名多头席位增仓、减仓力度相对较小,净空持仓降至17手、6手。