股指期货和期权交割日 股指期货交割日效应对股市的影响因素:1、市场习惯上将交易量、持仓量和交易金额,作为股指期货市场对冲基金持仓量和交易额的直接指标。如果交易量大的话,那么多数交易量较大的交易者会选择在合约到期前平仓,因此价格跳涨;而成交量较大的交易者选择在合约到期前进行平仓,交易量、持仓量均会减少。2、换月套期保值交易对冲基金一般会选择在合约到期前,对冲头寸。例如投资者持有多头头寸,当价格下跌时,他的头寸就会进行平仓,从而规避价格跳涨的风险。3、股市杠杆比例加大对冲基金通常在市场上进行外汇投机,因而会出现交易量的放大。4、国内投资者较多,在分析和判断宏观经济走向时,会使用杠杆比例。一般来说,杠杆比例越大,对冲基金的投资收益会越大。因此,股指期货是对冲基金的重要的参与对象。

5、投机者在炒期货时,也会使用杠杆比例。在合约到期前,这些杠杆比例也会增加对冲基金的风险,投机者最好在合约到期前追加保证金。下面我们就从沪深300指数期货的保证金计算公式说一下保证金比例。