大宗商品期货 国外大宗商品期货行情走势(SHFE)1.全球大宗商品市场暴跌

最近一个月,自2014年12月以来,世界大宗商品现货市场呈持续下行趋势。伦敦金属交易所1月1日宣布,其与中物联在亚洲进行了最大规模的大宗商品衍生品交易,以“油籽石”和“塑料”为代表的植物油期货暴跌,幅度超过300%。1月1日,国际油籽市场巨幅暴跌,跌幅高达310%,较1月20日收盘下跌120%。其中,美国12月1日“轻质原油”WTI跌幅高达22%,收于100.94美元/桶。这使得本月以来,布伦特原油价格从每桶139美元跃升至111美元,布伦特原油价格从每桶114美元跃升至113美元。在这期间,“原油”和“天然气”价格分别从每桶262美元和205美元上涨至每桶19美元和159美元。

2.随着全球大宗商品市场暴跌,大宗商品也纷纷“躁动”。

国内商品期货市场中,铁矿石、螺纹钢、焦煤、热轧卷板、原油等期货品种也迎来了较大幅度下跌,跌幅分别为23%、16%、16%、12%。相关的金属、农产品、软商品、金属期货等期货品种也出现了大幅回调,豆粕、锰硅等期货品种下跌幅度均超过10%,焦煤、动力煤、焦炭、铁矿石、LPG等期货品种下跌幅度均超过20%。此外,国际油价也出现了下跌。

3.中国央行降准,“量”变“价”

本月央行降准,同时,中国**银行下调金融机构存款准备金率1个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。在此背景下,中国央行降准,本月以来市场“量”变了。

以银行间利率债为例,据统计,2022年一季度末,国债期货的成交量、持仓量分别为3.72万手、3.01万手、3.61万手,较2021年末的4.53万手、3.64万手、4.78万手,增长了约4倍。

其中,国债期货成交量和持仓量分别为1.20万手和3.04万手,分别占总成交量的72.53%和76.96%;与2021年末相比,2022年一季度末,国债期货的成交量和持仓量分别为7.03万手和3.16万手,分别占总成交量的13.07%和13.99%。

4.市场展望:周期通胀保值需求提升

3月国内债券市场表现相对较好,同样呈现出明显的抗跌性。

本月中金所国债期货各合约中,3年期和5年期合约成交量分别为147.16万手、73.14万手,分别占当月总成交量的18.14%和18.48%;5年期合约成交量为20.75万手,分别占月内总成交量的32.89%和22.68%,分别占月内总成交量的41.78%和21.93%。

4.市场人士指出,2月8日,央行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点,这彰显了央行为降低企业融资成本而实施的货币政策基调稳中有进,有助于降低实体经济融资成本。在此背景下,3月以来银行间市场利率债收益率明显抬升。

数据显示,3月7日银行间质押式回购市场共成交