期货平均真实波幅 (ATR) 是一个技术指标,用于衡量金融工具价格的波动性。它由 J. Welles Wilder 开发,曾出版《技术交易系统新概念》一书。ATR 根据给定时间段内的真实价格范围计算,它为交易者提供了衡量价格波动的可视化工具。
子 1:计算 ATR
ATR 的计算公式如下:
ATR(n) = (1 / n) Σ(TR(i) - ATR(i-1))
其中:
- n 是计算周期,通常为 14(表示 14 个交易日)
- TR(i) 是第 i 个交易日的真实价格范围
- ATR(i-1) 是前一个交易日的 ATR
真实价格范围 (TR) 是以下三个值中的最大值:
- 当前最高价 - 当前最低价
- 绝对值(当前最高价 - 前一个收盘价)
- 绝对值(当前最低价 - 前一个收盘价)
子 2:ATR 的使用
ATR 有多种用途,包括:
- 衡量波动性: ATR 为交易者提供了金融工具价格波动性的客观衡量标准。较高的 ATR 表明更高的波动性,而较低的 ATR 表明较低的波动性。
- 设置止损单: 交易者可以使用 ATR 来设置止损单,以保护其利润免受市场波动的影响。通过将止损单设置在当前价格低于或高于 ATR 两倍以上的位置,交易者可以将潜在损失限制在可接受的范围内。
- 确定目标价位: ATR 可以帮助交易者确定潜在的目标价位。通过将 ATR 乘以预期获利因子(例如 3 或 5),交易者可以设定一个合理的目标,使他们能够在不承担过度风险的情况下获利。
- 寻找交易机会: ATR 可以帮助交易者识别潜在的交易机会。当 ATR 处于较高水平时,往往表明市场即将出现大幅波动。交易者可以利用这一信息,在市场情绪高涨或看跌时进入或退出头寸。
子 3:ATR 的优点和缺点
优点:
- 提供客观且可量化的波动性衡量标准
- 易于计算和理解
- 适用于各种金融工具和时间框架
缺点:
- 对市场变化的反应有滞后性
- 仅基于价格数据,不考虑其他因素,例如经济数据或基本面
- 不提供交易方向的指示
子 4:ATR 的替代品
除了 ATR 之外,还有其他技术指标可用于衡量波动性,包括:
这些指标各有优缺点,交易者应根据自己的交易风格和偏好选择最合适的指标。
期货平均真实波幅 (ATR) 是一个有用的技术指标,用于衡量金融工具的价格波动性。它为交易者提供了多种用途,包括衡量波动性、设置止损单、确定目标价位和寻找交易机会。虽然 ATR 并不完美,但它可以作为交易者工具包中宝贵的补充,帮助他们做出明智的决策和管理风险。