铁矿石期货是一种金融衍生品合约，允许交易者在未来特定日期以预先确定的价格买卖一定数量的铁矿石。它是世界上交易量最大的大宗商品期货合约之一，主要在新加坡交易所（SGX）上市。以下是对铁矿石期货合约的全面概况：

合约详情

• 合约单位：一手合约代表 62,500 干公吨 (DMT) 62% 品位的铁矿石粉
• 基础品种：普氏指数（Platts Index），该指数反映了中国进口的基准铁矿石价格
• 最小变动幅度：0.01 美元/公吨，相当于合约价值 625 美元
• 合约月份：每月，从当前月份开始连续 15 个月

合约交易规则

• 交易时段：新加坡时间上午 8:00 至下午 5:00
• 最后交易日：合约到期日的前一个工作日
• 交易单位：每手合约或其倍数
• 保证金要求：由经纪商确定，通常在合约价值的 5-15% 之间

价格影响因素

铁矿石期货价格受到多种因素的影响，包括：

• 钢材需求：强劲的钢材需求会推动铁矿石价格上涨。
• 铁矿石供应：恶劣天气或供应链中断会减少铁矿石供应，导致价格上涨。
• 美元走势：铁矿石定价以美元进行，因此美元走强会降低非美国买家的购买力，导致价格下跌。
• 宏观经济因素：经济增长和基础设施支出可以影响钢材需求，进而影响铁矿石价格。

铁矿石期货合约类型

SGX 提供两种类型的铁矿石期货合约：

• 到期合约：在到期日结算并交割实物铁矿石。
• 期权合约：赋予买方在特定日期以特定价格买入或卖出指定数量铁矿石的权利。

交易策略

交易者可以通过各种策略利用铁矿石期货合约：

• 套期保值：生产商和消费者可以使用期货来锁定未来的铁矿石价格，从而对冲价格波动风险。
• 投机：交易者可以通过预测价格走势并进行相应交易来获取利润。
• 趋势跟踪：交易者可以识别并跟随铁矿石价格的既定趋势，从而获利。
• 套利：交易者可以在不同交易所或不同的合约月份之间进行交易，以利用价格差异。

注意事项

在交易铁矿石期货合约时，交易者应注意以下注意事项：

• 杠杆风险：期货合约具有杠杆作用，这意味着交易者可以使用相对较小的初始资金来建立较大的仓位。杠杆也放大潜在损失。
• 波动性：铁矿石期货合约价格波动性可能很大，因此交易者需要做好承受较大亏损的心理准备。
• 交易成本：交易期货合约涉及交易费用、保证金费用和利息费用。
• 专业知识：交易铁矿石期货合约需要对铁矿石市场、期货交易和风险管理的深入了解。

铁矿石期货合约是一种金融工具，允许交易者管理铁矿石价格风险并进行投机。了解合约详情、交易规则、价格影响因素和交易策略对于成功交易铁矿石期货至关重要。交易者应牢记，期货交易涉及风险，在做出任何交易决定之前应对其进行全面调查和风险评估。