期货多空同买是指在期货市场中,同时持有同一品种的看涨(多头)和看跌(空头)合约。这种策略既能获取上涨利润,又能对冲下跌风险,特点是稳健获利。
多空同买策略的原则
- 选择波动性高的品种:波动性高的品种更容易出现较大幅度的价格波动,为多空同买策略提供获利机会。
- 控制仓位:多空同买策略需要控制仓位,一般来说,多头和空头仓位比例在1:1到2:1之间较为适宜。
- 设置止损点:为了控制风险,需要设置多头和空头的止损点,以限制潜在损失。
- 耐心持有:多空同买策略需要一定的持仓时间,才能发挥其优势。一般来说,持有时间越长,获利概率越高。
多空同买策略的优势
- 对冲风险:同时持有多头和空头合约,可以对冲掉其中一方的亏损,降低投资风险。
- 双向获利:无论价格上涨还是下跌,都能获取一定利润。
- 稳健获利:相较于单边交易,多空同买策略更稳健,适合风险承受能力较低的投资者。
多空同买策略的缺点
- 交易成本:需要支付多头和空头双份交易手续费,增加交易成本。
- 资金占用:多空同买策略需要占用更多资金,对资金实力要求较高。
- 持仓风险:如果价格大幅上涨或下跌,仍然有一定持仓风险。
多空同买策略的实战运用
案例:
- 选择品种:上证50期货(510050)
- 仓位分配:多头5手,空头3手
- 止损点:多头30点,空头20点
- 持仓时间:1个月
具体操作:
- 在现价(假设为3000点)买入5手多头合约。
- 在现价卖出3手空头合约。
- 设置多头止损点为2970点,空头止损点为3020点。
- 耐心持有合约至到期日或止损点触发。
可能的收益:
- 如果价格上涨至3100点,多头合约获利500点,空头合约亏损200点,净利润300点。
- 如果价格下跌至2900点,多头合约亏损100点,空头合约获利300点,净利润200点。
- 如果价格在区间内波动,多头和空头合约的盈亏抵消,投资者不盈不亏。
风险提示:
- 以上收益计算基于假设条件,实际收益可能因市场波动而异。
- 投资期货市场存在较大风险,投资者应根据自身风险承受能力谨慎投资。