期货交易是一种金融衍生品，允许交易者在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖标的资产。在美国，期货交易受到商品期货交易委员会 (CFTC) 的监管，该机构要求参与者持有适当的执照或注册。将介绍在美国从事期货交易所需的各种证件。

一、全资经纪商 (FCM)

FCM 是向客户提供期货和期权交易服务的公司。它们必须向 CFTC 注册并成为指定的合约市场 (DCM) 成员。FCM 负责处理客户的交易、持有客户资金并确保遵守法规。

二、期货佣金商 (FCM)

FCM 是代表客户在 DCM 上执行交易的个人或公司。他们必须向 CFTC 注册并成为 FCM 成员。FCM 可以是独立的，也可以是 FCM 的雇员。

三、商品交易顾问 (CTA)

CTA 是向客户提供期货和期权交易建议的个人或公司。他们必须向 CFTC 注册并通过国家期货协会 (NFA) 的考试。CTA 可以是独立的，也可以是其他金融公司的雇员。

四、商品池运营商 (CPO)

CPO 是管理商品池的个人或公司。商品池是一种投资工具，允许投资者共同投资于期货和期权。CPO 必须向 CFTC 注册并通过 NFA 的考试。

获得证件的步骤

要获得在美国交易期货所需的证件，申请人必须遵循以下步骤：

• 确定所需的证件类型（FCM、FCM、CTA 或 CPO）。
• 向 CFTC 提交注册申请。
• 提供必要的财务和背景信息。
• 通过 NFA 的考试（对于 CTA 和 CPO）。
• 成为 DCM 的会员（对于 FCM）。
• 支付必要的费用。

证件要求

每种证件都有其特定的要求，包括：

• FCM：最低净资本要求为 2000 万美元。
• FCM：最低净资本要求为 500 万美元。
• CTA：最低净资本要求为 100 万美元。
• CPO：最低净资本要求为 500 万美元。

持续合规

获得证件后，持有者必须遵守 CFTC 和 NFA 的持续合规要求，包括：

• 维护最低净资本要求。
• 保留准确的记录。
• 向 CFTC 和 NFA 提交报告。
• 接受定期检查。

违规后果

违反 CFTC 或 NFA 法规可能会导致严重后果，包括：

• 罚款。
• 暂停或吊销证件。
• 刑事指控。

在美国从事期货交易需要持有适当的证件。这些证件由 CFTC 和 NFA 颁发，旨在保护投资者并确保市场诚信。申请人必须满足特定要求并遵守持续合规规定才能获得和维持这些证件。违规可能会导致严重后果。