当月 месячный и квартальный контракты на фьючерсы на фондовые индексы

Введение

Фьючерсные контракты на фондовые индексы являются производными финансовыми инструментами, которые дают инвесторам возможность получить доход от колебаний значений фондовых индексов. В зависимости от срока истечения фьючерсные контракты делятся на месячные и квартальные. В данной статье будут рассмотрены ключевые различия между этими двумя типами контрактов.

Обзор месячных фьючерсных контрактов

• Срок истечения: Месячные фьючерсные контракты истекают ежемесячно, обычно в третью пятницу месяца.
• Название контракта: Контракты обозначаются с помощью буквенно-цифрового кода, который включает код биржи, код фондового индекса и год и месяц истечения. Например, фьючерсный контракт на индекс S&P 500, истекающий в июне 2023 года, обозначается как ESZ3.
• Срок действия: Месячные фьючерсные контракты имеют срок действия до истечения срока.
• Торговые объемы: Месячные фьючерсные контракты имеют самые высокие торговые объемы среди всех типов фьючерсных контрактов на фондовые индексы.
• Преимущество: Основным преимуществом месячных фьючерсных контрактов является их гибкость и возможность корректировать позиции чаще.

Обзор квартальных фьючерсных контрактов

• Срок истечения: Квартальные фьючерсные контракты истекают раз в три месяца, в марте, июне, сентябре и декабре.
• Название контракта: Контракты обозначаются аналогично месячным контрактам, с добавлением буквы "Q" в конце кода. Например, фьючерсный контракт на индекс Dow Jones Industrial Average, истекающий в марте 2023 года, обозначается как YM3Q.
• Срок действия: Квартальные фьючерсные контракты могут иметь срок действия до трех месяцев.
• Торговые объемы: Квартальные фьючерсные контракты обычно имеют более низкие торговые объемы, чем месячные контракты.
• Преимущество: Преимуществом квартальных фьючерсных контрактов является их более длинный срок действия, что может быть полезно для трейдеров, которые предпочитают удерживать позиции в течение более длительных периодов времени.

Сравнение месячных и квартальных фьючерсных контрактов

| Особенность | Месячные контракты | Квартальные контракты |

|---|---|---|

| Срок истечения | Ежемесячно | Раз в три месяца |

| Срок действия | До истечения срока | До трех месяцев |

| Торговые объемы | Более высокие | Более низкие |

| Гибкость | Более гибкие | Менее гибкие |

| Торговые стратегии | Короткосрочные | Среднесрочные и долгосрочные |

| Премиум | Часто выше | Часто ниже |

| Риск | Более высокий | Более низкий |

Кому подходят месячные и квартальные фьючерсные контракты?

• Месячные контракты: Подходят для трейдеров, которым требуется гибкость и возможность корректировать позиции чаще. Идеально подходят для краткосрочных торговых стратегий, таких как спекуляции на движении цен и скальпинг.
• Квартальные контракты: Подходят для трейдеров, которые заинтересованы в более долгосрочном воздействии на рынок. Могут быть полезны для хеджирования портфелей и для среднесрочных и долгосрочных торговых стратегий, таких как инвестирование в тенденции.

Заключение

Выбирая между месячными и квартальными фьючерсными контрактами, трейдерам следует учитывать свои торговые цели и временные рамки. Месячные контракты обеспечивают большую гибкость и более высокие торговые объемы, в то время как квартальные контракты подходят для более долгосрочных стратегий и предлагают более низкие риски. Тщательно оценив эти факторы, трейдеры могут определить, какой тип контракта лучше всего соответствует их индивидуальным потребностям.