股指期货苹果解析:7月21日凌晨美联储公布的7月会议纪要显示,美联储决策者上调了经济增长的预期,美国劳动力市场非常紧俏,8月失业率降至3.8%,仍然接近充分就业,工资增长强劲。而随着主要工业国制造业指标不断改善,美国经济增长前景不断改善,通胀预期也已经从7月开始企稳。从基本面看,现货方面,短期大消费、基建和制造业的疲软,以及8月中旬年末冲刺资金面的疲软,已经令基本面主导市场走势。但需注意,9月中旬开始的经济数据疲软,远期的经济数据并没有令市场意外。虽然经济增速开始放缓,但9月中旬-10月,美国GDP同比增速出现了拐点,8月6日美联储宣布年内有四次降息。同时,受资本市场异常低迷、实体经济需求萎缩以及德尔塔毒株的影响,全球资本市场动荡,也加大了市场的波动。另外,在5月初,美联储首席鲍威尔的讲话明确提及了全球通胀仍然很低,因此美联储的加息在即,并且近期通胀数据疲软,美联储官员暗示美联储将会进行今年的首次加息。市场目前担忧美国通胀会继续下滑,而日本央行也公布了利率决议,未来数月通胀下滑的可能性正在加大。

另外,近期虽然周二公布了三季度GDP数据,从好坏参半的数据上看,美元指数下跌。但同时,美国6月PCE物价指数环比上涨0.5%,预期上涨0.2%,前值为上涨0.1%;同比上涨1.5%,预期增长1.5%,前值为上涨1.5%。

此外,从消费者价格指数和核心PCE物价指数来看,美国6月CPI月率如期上涨,同比上涨1.2%,增幅较5月继续扩大。同时,PPI同比上涨2.5%,增幅较5月扩大1.7个百分点,预期上涨2.1%,前值上涨1.8%。对此,美联储褐皮书称,尽管通胀不存在大幅上行风险,但是存在消费者价格指数(CPI)涨幅比5月扩大0.3个百分点的风险。

分析师指出,受数据持续向好的支撑,美元指数上行动力逐渐消退,再加上周二耶伦的讲话,市场预期未来数月美联储将会加息,这使得黄金承压下行。但是,目前全球风险情绪明显向好,美股下行以及风险情绪趋缓是推动金价上行的主要原因。而在外部风险因素缓解的背景下,黄金价格可能出现一段缓慢上行的走势。

其他金属方面,本周美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,截止7月14日当周,投机者所持白银净多仓为789,较此前一周增加13手,总持仓为849,816手,白银期货创纪录新高,达31.13万手。美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,截止7月14日当周,白银投机净多仓数量为18,795,749手,较此前一周增加31,239手。投机者继续看多白银,创纪录新高。此外,投机者总持仓本周增加了6,886手,创纪录新高。

具体数据显示,截止7月14日当周,黄金投机性净多仓增加3814手,至44,065,24手,白银投机性净多仓增加382手,至5,370,828手,黄金投机性净多仓增加18,591手,至6,559,92手。

ETF持仓方面,截止7月14日当周,全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量为134,653,222吨,较此前一周增加15,100吨。