股灾前 股指期货保证金比例

2015年9月19日,IF2106在3795.8点。

自2014年7月17日起,沪深300指数期货价格从每点300元左右,跌到每点300元左右,跌幅超过7%。

自2015年6月中旬开始,股指期货保证金比例逐渐上升到历史高点,已经超过30%。有专家指出,目前3400点附近都有大量资金入场。

分析师们普遍表示,在国内疫情的情况下,现货市场成交和投资情绪依然低迷,这导致市场还是缺少足够的投资者。

市场表现如何?通过期货日报记者查阅国内券商板块的上市公司的年报显示,上半年沪深300指数期货成交量和持仓量均大幅增加,是2015年下半年各指数期货成交量和持仓量均大幅增长的主要原因。

持仓方面,截至2015年9月末,持仓量创2013年7月以来新高。不过由于年末资金紧张,成交量和持仓量再度增加,并且近几天,IF和IC的持仓量均有所缩减。

具体到股指期货交易中,IF和IC合约持仓量分别占55.68%和10.91%,IH合约持仓量占23.40%和15.30%,IC合约持仓量占15.63%,IC合约持仓量占13.42%。

从上面的股指期货交易中可以看到,持仓量上升主要有3个方面的原因:

首先,持仓量上升主要是因为股指期货的现货指数和股指期货合约的相关性很强。这种相关性较强的股票有时也会上涨,有时也会下跌。另外,股指期货上市之后,总持仓量并未下降,甚至还出现上升。

其次,股指期货是一个有套利空间的市场,沪深300指数期货的价格波动幅度大,因此市场价格波动会比较大。而股指期货是有套利空间的,同时也是一个较好的投资工具。

第三,股指期货是一个在一定程度上有套利空间的投资工具,股指期货的套利空间要比IF和IH合约的套利空间要大得多,股指期货的套利空间要比IF和IH合约的套利空间要小得多。

第四,股指期货的套利机会较少,股指期货套利空间更多。首先,股指期货的套利空间比股指期货更大,套利空间大,因为股指期货的保证金低。其次,股指期货的套利空间大,因为股指期货的性质是股票指数,投资者购买股票的价格与指数的成份股价格相同,因此有套利空间。最后,股指期货的套利空间大,套利空间大。

下面说一下IF和IH合约的套利机会:

下图为沪深300指数的股指期货合约图,其中股指期货的合约价值和股指期货的价值比较接近,也就是说股指期货的套利空间比较小。

股指期货的套利机会:

股指期货的套利机会:

由于股指期货的市场价格波动幅度大,如果你对某只股票有兴趣,你可以选择其他的合约,如上海B股指数,股指期货,外汇等进行交易。

股指期货的套利机会:

一、对冲:

从理论上来讲,在同一个期货合约中,如果股指期货的价格涨跌与其对应的指数走势一致,那么这个期货合约的理论价格会随着市场的价格波动而变化,这个期货合约就会到期,因此套利机会更加明显。