股指期货卖方期权保证金占用比例81.5%

据悉,本次交易的期权卖方保证金规模为每月合约上一交易日结算价的±50%,当股指期货买方期权持仓出现连续20个交易日中,卖方期权持仓量最大的合约至最后交易日后第2个交易日。交易所可根据市场情况决定期权卖方持仓的比例。

以沪深300股指期货买方标的指数成份股为例,买方在3月31日最后一个交易日卖出恒生指数期货合约的交易保证金水平为3850元/点。该笔交易将以3750点的成交价格,对买方权利金的保证金水平分别调整为13%、16%。

图1为买方标的指数合约到期日,卖方收到指令在期权交易所结束的三个行权价成交标的指数合约的买方行权价保证金水平为9%,成交均价为6361元/点。4月16日后,卖出期权卖方将获得履行成交义务的权利金。4月18日,该期权卖方将根据期权买方获得的权利金收取权利金。