股指期货交易优化措施

周三,沪深300指数下跌0.69%,报收4117.63点。沪深300指数期货跌0.49%,报收4324.45点。

周三,中证500指数下跌0.07%,报收5017.61点。中证500指数期货跌0.79%,报收9959.2点。

量能方面,成交量较上一交易日增加5856手,持仓量增加530手至215304手。

持仓方面,IF持仓量增加256手至35953手;IH持仓量减少2464手至36051手;IC持仓量减少443手至181786手。

主力持仓方面,由于受到周三是“耶稣受难日”的影响,三大期指合约多空主力持仓均有不同程度增仓,IF多空主力均有增仓。具体来看,IF多头增仓5723手,空头增仓9029手,净空持仓增至4378手;IH多头增仓6301手,空头增仓5295手,净空持仓增至1158手;IC多头增仓1295手,空头增仓150手,净空持仓增至399手。

具体席位方面,虽然指数表现强势,但各席位间表现分化。中信期货席位多头持仓增加近800手,净多持仓增至1081手;银河期货席位多头持仓大幅增加近500手,净多持仓增至1816手;瑞银期货席位多头持仓增加近400手,净多持仓增至208手。

本周市场将进入本月最后一个交易日,目前投资者们的神经仍然很强,预计在周四的两会后,期指将迎来一定程度的波动,但仍将保持震荡,这将使得期指市场交投更加活跃。预计三大期指将维持震荡,波动幅度将小于IF,但整体上看,整体上风险偏好仍然不高,IH强于IC的趋势难以改变,但整体上是偏强的走势,因此期指料将维持震荡行情。

近期公布的经济数据表现强劲,将继续支持经济,特别是出口以及工业生产等数据持续改善,在此影响下,投资者对国内股市的看涨氛围仍然较强。随着市场即将进入本月最后一个交易日,投资者将面对来自“双减”及流动性偏紧的担忧,在“双减”、限购、金融监管趋严等消息扰动下,投资者将回归基本面主导,目前市场仍处于暖风频吹行情。随着注册制改革的不断推进,金融监管趋严将使得股市盈利有一定的压缩空间,而期指市场的趋势将维持震荡行情。

从持仓方面来看,三大期指主力合约总持仓自上周二的净空2653手降至616手,成交量有所增加,但IF和IH合约总持仓增加幅度更大,分别为76手和71手。本周一,IF和IH合约总持仓出现大幅增加,总持仓增加543手,持仓量增加314手,成交量增加335手。IH合约总持仓增加幅度更大,当周持仓增幅为9.4%。IC合约总持仓增加幅度同样较大,持仓增加397手,持仓量增加452手,成交量增加969手,成交量增加677手。

主力持仓方面,根据中金所公布的前20席位持仓数据,IF1603合约前20席位净空头寸从上周二的净空41648手降至上周二的净空2492手,IH1603合约前20席位净空头寸从上周二的净空1536手增加到上周三的净空2563手,IC1603合约前20席位净空头寸从上周二的净空8439手增加到上周二的净空2898手,IH1603合约前20席位净空头寸从上周二的净空1388手增加到上周三的净空2272手。