股指期货交易思路解析:资金流入,但量化交易逐渐升温,持仓量却在持续增加,目前下方支撑渐增,短期或将上涨,操作上维持多头思路,但需关注流动性再度收敛,股指或震荡整理。

日盘资金流入方面,市场资金转暖,净流入数量保持回升,持仓量继续增加。截止收盘,IF1504合约IF1505合约报收于3458.4点,上涨46.2点或0.61%;IH1505合约报收于3149点,上涨26.1点或0.66%;IC1505合约报收于3531.0点,上涨20点或0.61%。

量能方面,两市合计成交1309.1亿元,较前一交易日减少27.8亿元;IF总持仓为2517.1万手,增加1.5万手,IC总持仓为3283万手,减少70.6万手。

主力持仓方面,由于短线资金流入增多,场外资金增仓情绪有所降温,IH持仓继续上升,IC继续攀升。期指三个品种总持仓当周共计增加18.7万手,其中IF增仓15.7万手,IH增仓1.1万手,IC增仓6万手。

具体席位方面,由于周一市场未能出现明显的多头止损迹象,各席位纷纷选择离场观望,减仓幅度均不明显,部分席位甚至选择平仓离场,导致当周合约总持仓增量仅为28.1万手,IH当周合约总持仓增加至505万手,IC当周合约总持仓增加至581万手,净多持仓降至906万手。

主力持仓方面,由于各席位持仓增减不一,IF主力多空主力双双出现减仓,多头减少539手,空头减少882手,净空持仓降至2626手。与之相对应的,IC多空主力持仓同样出现增减不一。其中,多头减少699手,空头增加372手,净空持仓降至355手。与之相比,IH多空主力持仓增减不一,多头减少1633手,空头增加705手,净空持仓增至1513手。

具体席位方面,由于上周市场表现偏弱,各席位多头持仓均有不同程度回落,净空持仓排名靠前的席位多头减仓力度较大,减仓力度较大的席位多头减仓力度明显大于空头。以五矿经易期货为例,上周多头增仓220手,净空持仓由多翻空,净空229手,降至270手。以上海东证期货为例,上周空头增仓483手,净空持仓由多翻空,净空90手,降至33手。中信期货席位上周空头减仓,多头增仓100余手,净空持仓由多翻空,净空262手,降至794手。鲁证期货席位上周多头增仓1000余手,空头增仓553手,净空持仓增至22手。

总体来说,当前指数阶段强势上涨,热点板块及热点题材较多,多头氛围较强,以及市场走势存在分歧,短期多空分歧依然明显,市场难有持续性上涨行情,因此市场总体走势依然偏震荡。操作上,投资者可适当调整操作思路,可保持观望。

本周以来,市场呈现三大避险情绪,在经过前期持续盘整后,市场或将步入振荡反弹阶段,并且近两日,离岸人民币兑美元连续两天急跌,离岸人民币兑美元汇率亦有较大幅度下挫,可见短期避险情绪是值得期待的。