股指期货交易原则包括以下几点:

一、做空

做空就是预期未来股市将下跌,在投资者购买股票并预计未来股市将上涨的情况下,就认为未来股市将下跌,卖出股票。当股价上涨到一定程度后,预计股价还会下跌,这个时候就先行卖出股票。而做空就是预期股价将会下跌,卖出股票。

二、套期保值

套期保值就是为了确保手中持有股票的资产价格下降,达到保值的目的,在保值过程中就可以将股票抛出。例如某投资者以每股10元的价格买进10万股股票,预计未来股市将下跌,但是未来,该投资者就将手中股票卖掉了,而该投资者也可以买入一部分股票,然后在未来股价下跌的时候再买入,这样就会实现盈利。

套期保值是有很大意义的,具体的方法如下:

1、套期保值是投资者购买股票或国债,同时或国债作为资产抵押,通过证券市场将他们的股票转卖,便可以把其获得的利息支付进去。这个时候股票还可以卖给个人,在投资者操作该债券时,其股票数量是股份有限公司所有权的一部分,而且债券价格随着票面利率的变化而相应地出现变化。

2、套期保值

以股票市场上的公司为例,这一部分的股票资产为股份有限公司的股票,并且是公司间的转股,由于转股比例的变化,股票的数量可能会相对减少,但是投资者们就可以在转股完成时将其卖出,这就是套期保值的意义所在。

3、套期保值

这一部分的股票资产为,认为未来股票价格将下跌,但是未来股票价格可能会上涨,因此可以通过卖出股票的方式来规避风险,因为这种方式可以有效的规避股票价格下跌的风险,同时可以在企业破产时通过借股票的方式购回股票,达到规避企业可能亏损的目的。

四、期权

期权是有一定行权价格的,比如目前的权利金为10万,在当期股票价格上涨时,将期权的权利金划入股票的本金,该权利金随之增加,投资者就可以根据买入的股数和数量的多少在卖出期权。例如该权利金为10万,在卖出股票时,期权的价格为10万。例如某投资者以10万的价格买进10万股,但股票价格下跌到10万的时候,该权利金的数额仍然为10万。

期权套期保值是在一定程度上规避风险的,一般来说,利用期权购买组合策略,会有一个更好的获利方式。

五、期权套利

期权套利是以认购期权、认沽期权的合约价值来对冲掉价格上涨所带来的风险的。比如有一种期权合约标的为股票,他认购看涨期权是买入一种看涨期权,他认沽认购的股票价值上涨,买入这种看跌期权是在一定程度上避免了股票下跌所带来的风险。

期权套利策略

股票期权套利,是指投资者买入股票的一种权利,按照当前的价格买入股票,这种权利的行使将有一个较低的风险,但是股票价格上涨将会有一个较高的风险,这时候,投资者可以在这种情况下,在一定程度上提高其获得的收益。如上图所示,2017年8月28日中国 A股市场上的A股期权、美式期权、虚值期权,以及常见的封闭式期权。

期权套利交易策略

对冲套利是指投资者在持有股票现货的同时卖出期货、远期期货,从而规避现货头寸风险,进而实现在一定程度上减少现货价格下跌带来的风险。