国家禁止外盘期货交易

4月28日,外盘期货市场再度暴跌,因交易商试图利用外盘期货交易规避库存风险,致使资金流量急剧下降,增加市场流动性。其中,美国芝加哥期货交易所5月交货的轻质原油期货价格暴跌4.7%,报收于每桶34.49美元。截至当天收盘,5月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌6.2%,报收于每桶37.74美元。当天,芝加哥商业交易所6月交货的轻质原油期货价格暴跌4.8%,报收于每桶41.07美元。

业内人士称,部分境内外价差合约开始被大量用作国内外原油期货间的套利。有的交易商甚至倒手买进境外原油期货,在实际操作中,他们已被倒手买进大量原油期货,但是存在部分储油罐在海外的风险。如某机构以34.99亿美元的价格从美国轻质原油期货中购买了大量的380万桶原油期货,该原油期货储存点仅有四分之一。按照目前的现货报价计算,其储存储油空间约为100万桶。

中国央行外汇司司长曾在4月29日表示,外汇管理局将通过法定准备金以及“隔夜委托回购”等多种货币政策工具与商业银行进行双向报价,促进在银行间市场及资本市场建立更为完善的有效率市场。据了解,中国人民银行近日在公开市场已下发通知,要求商业银行对境外客户定向发行人民币债券、人民币同业存单作进一步评估。同时,为增强金融机构外汇资金运用能力,央行开展了1000亿元3个月期短期流动性调节工具,为银行通过外汇市场稳定流动性提供了有力支持。

据悉,4月28日,中行在官方微信公众号上发布消息称,经与央行进行正面沟通,中国人民银行决定自2022年5月28日起,下调金融机构外汇存款准备金率0.5个百分点,即外汇存款准备金率由现行的9%下调至8%。

值得一提的是,在降准之后,市场资金需求火爆。

据报道,工行在微信公众号上发布公告称,经核查,该行与央行开展了1000亿元3个月期中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元7天期公开市场逆回购操作,中标利率均与前期持平。

这同样有助于解释近期资金的流向,不过从资金流向看,近期机构大幅增仓。

外汇

数据显示,4月29日,美元净多仓总量突破100万手,创下了2020年5月以来最高水平。

随着月初金价的持续上涨,部分避险资金或将从贵金属市场中撤出,这将促使贵金属价格不断下行。

美债利率的回落将打压美元

随着美债利率的回落,美元对于贵金属的吸引力正在减弱。

美国在2020年12月创下9.19%的新低,美元对其他国家货币的吸引力下降。而美债收益率的回落和美元的强势使得美元的吸引力下降。

2月初,因贸易摩擦升级,美债收益率从1%的高点迅速下滑,为2009年3月以来的最大单周跌幅。美债收益率的下跌使得黄金出现了下跌。

美国10年期国债收益率在3月初曾一度触及了1.18%的高点,随着持续的贸易争端升级,美国10年期国债收益率一度跌至-0.1%以下。

但是,随着中美贸易摩擦升级,特朗普政府退出了对中美两国的贸易壁垒,美国进一步增持美债。

在3月中旬美债收益率回落之后,随着美债收益率的回升,美债收益率也回升,但是由于市场担忧美国进一步挑起贸易争端,收益率再度下跌。