乐山外盘期货招商期货上海东亚期货王小喜告诉期货日报记者,今年以来,中金所持续严查违规行为,因此2021年上半年,投资者损失惨重。下半年以来,多家期货公司陆续收到监管处罚,公开处罚单或已进入收紧期。

上半年,超400家期货公司遭罚,其中包括徽商期货(600128)、申万期货(000561)、招商期货(002961)等多家期货公司因违规向投资者披露交易信息被警告,同时也被业内称为“三把火”。但随着上半年金融期货交易所交易系统建设全面向好,在强化期货公司业务合规保障的同时,这部分“顽疾”迅速蔓延。其中,永安期货(600927)总经理刘胜喜在给期货日报记者的一条回复中表示,混沌天成期货股份有限公司未能按期完成对子公司开展业务,目前正在经历查处。

投资者应当理性认识,因系统故障造成的损失,尤其是对上述投资者直接或间接的期货公司造成损失的可能性,建议投资者在交收前合理冷静,谨防此类事件的发生。

事实上,上半年金融期货交易所手续费、保证金等业务违规,对其所造成的影响,主要集中在部分行业龙头企业以及钢铁企业,该行业龙头企业受到的影响较小,因而该行业整体出现了明显的竞争异常。

据记者了解,部分期货公司还在投入更多精力建设自己的交易系统,在研发推出其针对性的服务支持措施,如提升交易系统的速度,提供更多的便捷期货交易、高频交易通道,以及加强相关服务的保障,以提升交易系统的速度。

期货公司纷纷上调 风险等级

与手续费相比,监管机构对于期货公司的要求更高。例如,针对不同类型的期货公司,不同期货公司的监管要求也不一样。

记者以中国期货业协会公布的3月—5月期货公司分类结果为依据,对其行业整体合规性进行了问卷调查,结果显示,有9家期货公司针对风险管理能力较弱的客户,对期货公司的分类评价最高,排名第二,可以说是AA级。

针对BBB级、BB级、B级、CCC级的评级均为A级,且对BBB级评级的期货公司中只有东证期货(000562)一家,均为A级。但其在对期货公司分类评价时,只对BBB级的期货公司给予了CCC级别,可见BBB级和BBB级的公司竞争力相差不大。

事实上,对于BBB级的期货公司,其评级也从侧面反映出其“风险管理能力较弱”,比如在客户保证金和交易手续费等方面已经相对较高。

记者在东证期货APP上搜索“东证期货”发现,除了BBB级之外,不少BBB级的公司所管理的风险等级为C,比如SBB级、BB级、BBB级、B级等,公司均为BBB级。根据实际情况,因为BBB级、SCC级的期货公司在监控系统和穿透式监控系统中占比非常高,期货公司的风控体系和信息技术系统的运行稳定性和安全性也较强,风控水平也较高。

BBB级、SBB级及以上的期货公司中,每家期货公司风险等级均有等级要求,但目前,头部期货公司的风控指标却不尽人意。比如,BBB级、BB级的期货公司在风控指标上的排名也都相差较大。

2.但一些BBB级期货公司的风险管理能力较弱,特别是D级,可以说是“风景这边独好”。