临夏外盘期货招商晨鑫上周发布报告,对盘面形成一定影响,主要有以下几个方面:

1、大宗商品价格普涨,其中国债期货出现上涨。

2、美联储对通胀升至2%目标的预期升温,提振风险资产,带动美元指数上行,油价涨至一周高点,CBOT大豆期货触及两周高点,美联储会议纪要不及市场预期,美元指数期货上涨,ICE豆油期货下跌。

3、由于中国对美国大豆需求强劲,贸易摩擦升温,导致近期美国大豆播种进度较好,美豆价格延续上涨。

4、芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货收盘上涨,创出历史新高,07月大豆合约收高3.85美分,报每蒲式耳9.33-1/4美元。7月豆粕收高3.80美元,报每短吨2,157.50美元。8月豆油收高1.60美分,报每磅32.50美分。

5、芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货收盘上涨,但仍与上周五所持大豆期货合约收盘价持平,报每蒲式耳33.69-32.40美元。7月豆油收高0.27美分,报每磅38.44美分。

【大豆走势分析】

豆粕价格继续上升,其中M1901合约收盘上涨0.42%,报每吨3277元;M1909合约收盘上涨0.20%,报每吨3387元。

【豆油走势分析】

豆油价格继续上涨,从上周五开始已经开始上涨,累计上涨了1.48%。豆油价格的上涨主要是由于在俄乌冲突和西方制裁下,部分买家回避俄罗斯的葵花籽油供应,豆油价格的上涨也推动了国内油厂的开机率提高,豆油商业库存在连续四周增加后回落。不过目前国内油脂处于领涨局面,这导致豆油和菜油价格相对较弱。豆油价格近期涨幅比较大,价格上涨的主要原因是俄乌冲突引发的不确定性。随着棕榈油出口减少,后期库存增加的可能性也比较大,这对油厂压榨利润造成了较大影响,故而在这个时点豆油价格上涨幅度也比较有限。而棕榈油的供需也在逐渐好转,库存增速也有所降低,这也是支撑棕榈油价格上涨的一个重要因素。

【现货价格】

昨日国内棕榈油现货价格继续上涨,其中24度棕榈油现货报价10950元/吨,上涨50元/吨。国内棕榈油现货价格总体上涨20-50元/吨,其中24度棕榈油现货报价10850元/吨,上涨50元/吨;24度棕榈油现货报价10840元/吨,上涨50元/吨。沿海地区24度棕榈油现货价格多在9950-10800元/吨,上涨50-70元/吨。棕榈油现货价格虽然上涨,但是多数工厂停工导致开机率下降,后期供给较充足,现货价格上涨动力不足。

【操作建议】

棕榈油受到外盘影响较大,出现明显回落,近期国内外棕油库存持续增加,与国内基本面存在着较强的联动性,近期油脂整体偏弱,棕榈油价格上行风险仍存。不过在棕榈油强势的基础之上,并未出现明显回落,主要原因是政策因素支撑。操作上建议中长线可继续持有。

鸡蛋现货市场近期或以弱势为主,一方面受清明节提振,南方地区鸡蛋现货涨势相对疲软,然而受制于寒潮影响,交通运输不畅,大部分地区鸡蛋价格有所下跌,但相比节前的鸡蛋涨幅较小。 现货价格继续上调难度较大,后市继续上涨空间或有限。