北京外盘期货开户董洋洋

在北京内盘期货开户据银河期货研究员冯颖告诉《每日经济新闻》记者,国际外盘市场对美元等避险资产的需求增强,推动了市场的价格走高。尤其是当前各国政府通过一揽子支持措施,以扩大外汇使用范围为导向,给美国及全球的股市带来了巨大的“利好”,国内投资者的避险情绪大幅提升。而这些因素将成为我国股市走势的重要支撑。

截至3月27日收盘,沪深300指数报3254.83点,涨幅为2.37%;上证50指数报3131.45点,涨幅为1.59%;中证500指数报1351.03点,涨幅为1.90%。

除了疫情期间部分股票暴跌带来的流动性收缩外,不少股票对冲期权的投资价值已大幅增加,产业客户将进行套保。由于最近两日美元指数走高,尤其是日元和原油价格均出现了较大幅度的反弹,并且期权的持仓结构出现了明显的转移。

3月30日,由于美元指数连续两日上涨,海外投资者开始重新审视美元指数,导致日元和原油出现了较大的回调。在3月30日,美元兑日元跌至了113,610,1711美元的相对低点,即6.6020日元。随着人民币汇率出现大幅贬值,海外投资者开始解套。但是到4月30日,人民币汇率再次出现了明显的回调,并且4月30日这一天的日元汇率最高上探至113,844,525,而美元兑日元最低下探到103,610,811,814美元。由此可以判断,国内投资者对美元指数产生了强烈的“避险需求”。

深圳一名资深期权投资经理告诉《每日经济新闻》记者,昨日沪深300指数大幅上扬的主要原因在于交易成本的上升。从目前的持仓结构来看,由于各期权品种均出现了较大幅度的增仓行为,所以目前持仓量较大的合约多集中在“现金+IF”合约上。

数据显示,自3月28日以来,IF的期权持仓量呈现出明显的升高态势,截至3月27日,IF的持仓量为387577手,涨幅为3.41%;IC的持仓量为2895864手,涨幅为4.58%。但是从持仓量分布来看,IF的期权合约持仓量依然处于较高水平,分别为787924手、43146手、125246手,IF的持仓量为71189手、202534手,IF的持仓量为22754手,IF的持仓量为3753手。从净持仓结构来看,IF和IC的期权合约持仓量均呈现不同程度的增加。具体来看,IF的多头持仓量增加4016手至19531手,IF的空头持仓量增加958手至45359手,IF和IH的净多头持仓量则分别增加955手和1431手。

值得注意的是,在IH持仓量上,IH的多头持仓量环比增加1047手至146923手,IC的空头持仓量环比增加1187手至64248手。IC多空均呈现不同程度的增仓,其中IC多头增仓898手至94363手,IH多头增仓1043手至28768手,IC多头增仓402手至1764手。

具体到主力持仓上,由于期权市场情绪趋于谨慎,IF及IC多空主力合约成交重心小幅上移。其中,IF和IH主力合约成交量在周一继续下滑,持仓量均下滑明显,IF主力合约总成交量环比减少26.23%,持仓量环比减少29.48%,IC主力合约总成交量环比增加25%,持仓量环比减少1.69%。