玉米期货套期保值的风险(玉米期货套期保值的风险有哪些)

玉米期货在玉米期货的试点中,主要考虑了两个方面:一是拍卖期的锁定期和期权,二是保险期的期权。拍卖期的锁定期和定保期权的赔付期是指玉米期货未来的到期期权。下面为大家介绍一下这些不同的期货套期保值业务。

拍卖期

拍卖期是指根据玉米期货市场发展程度,分为两个不同的期权合约,将上一交易日的玉米期货合约作为第一交割日,下一交易日的玉米期货合约作为第二交割日。对于第四交易日来说,将被称作第二投机合约的主要是6月合约和9月合约。对于9月合约来说,保证金缴纳是按照8%缴纳,即10%的保证金缴纳,交易所规定的15%,剩余15%的保证金缴纳。保证金实际上要比5月合约来说要低一些,保证金会比5月合约便宜,另外保证金可能会比较高,不利于套保。

规避玉米期货套期保值风险

在套期保值的前提下,卖出套期保值组合的价格风险对冲,然后在期货市场上建立虚拟仓位,避免期货市场波动造成的期货市场风险。

避险

远期套保

远期套保

现货交易中,我们一般看不到期现货交易所约定的保证金比例和实际控制的保证金比率,但在具体操作上我们又可以根据自己的实际情况来具体分析。当合约价格大于预期价格时,近远月合约的价格可能上涨;近远月合约的价格可能下跌;甚至远期合约的价格高于近期合约价格;但远期合约和近期合约之间没有必然联系。

套期保值的功能

在规避风险和规避风险的基础上,如果不进行套期保值,市场就会蒙受较大损失。如果进行套期保值,投资者应该做到价格发现和套期保值相结合,投资者可以根据自己的实际情况选择不同合约,或者是使用组合投资的方式规避风险。

做空机制

我们常常看到,股指期货为做多提供了保证金制度,可以放大收益,并且也可以放大亏损。但是期现货交易中,交易的是远期合约,投资者不可以在合同到期之前进行平仓,当然不能进行全额或全额的卖出或买进,只有当期货合约价格高于现货价格时,投资者才可以通过期货市场的卖出或买进期货合约平仓,弥补其损失。

场外期权

场外期权为期货合约买方提供了一个有资格进行对冲的机会。其价格对期权的价值升高,促使投资者介入期货市场,以获得相应的收益。

投资者可以根据自己的实际情况,选择不同的场外期权合约,进行卖出或者买进的操作。

期货套保

当期货市场和现货市场发生严重的供过于求的情况时,可以通过卖出期货合约锁定现货价格,或者通过买入看涨期权,规避现货价格上涨的风险。

交易场所

期货交易中,个人投资者只能通过有交易权限的期货公司进行期货交易,而机构投资者可以通过股指期货进行场外期权交易。

保险资金

另外,场外期权也是近几年来非常活跃的金融工具之一,它不仅能有效降低投资者的投资风险,而且还能为有能力进行场外金融衍生品交易的专业人士提供了投资渠道。

保险资金

此外,保险资金运用期权可以将其规避因市场价格波动造成的风险,具有低成本优势。保险资金也是金融市场中较为活跃的工具之一,具有分散