市场利率与国债期货关系(市场利率与国债期货关系图)

目前市场上国债期货均为一般性利率,其期限一般为1年,具体可分为:短期、中期、长期债券期货与债券期货。短期、中期和长期利率期货在交易所中均是以国债期货为标的物。

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1.短期

2.中期

3.长期

4.长期

5.长期

6.短期

7.中期

8.长期

9.长期

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利率市场化始于于财政政策。在全球金融市场中,利率市场化自1971年开始起至1981年,历经四次金融危机,其中70年的周期在1970年至1977年,基于道琼斯工业平均指数,广泛被用于提供国际金融市场业务的自动报价系统。1983年,伦敦金融衍生品交易所(LME)推出了利率掉期合约。后来被银行用作担保的货币掉期合约以取代标准债券,成为证券市场的质押品之一。掉期合约既可以在银行间债券市场进行,也可以在交易所的场外市场进行。由于道琼斯工业指数涵盖了单一证券、利率掉期和利率期权等金融衍生品,因而成为全球证券市场最成熟的指数之一。