中国期货证券年鉴(2021年中国证券期货统计年鉴)显示,2020年期货公司销售收入约4162.35亿元,同比减少27%,减幅环比收窄65.34%;净利润约1258.80亿元,同比减少84.25%,环比减少81.76%,减幅环比收窄71.57%。期货公司销售收入前十名分别为:永安期货、华泰期货、中信期货、国泰君安期货、海通期货、申银万国期货、中信建投期货、东证期货、鲁证期货、申银万国期货、海通期货、华金期货、宏源期货、光大期货、广发期货、国海良时期货、中信建投期货、招商期货、海通期货、广发期货、光大期货、中信建投期货、中信期货、华泰期货、徽商期货、金瑞期货、中粮期货、中粮期货、华龙期货、光大期货、鲁证期货、新**期货。

期货公司分类划分

根据期货公司分类分类标准,期货公司分为A(AAA、AA、A)、B(CCC、CC、C)、C(D)、D、E等5个级别。从盈利能力来看,目前149家期货公司均能实现盈利,永安期货、海通期货、中信期货、申银万国期货、中粮期货、招商期货、浙商期货、华泰期货、浙商期货、浙商期货、东证期货、国泰君安期货、海通期货、华泰期货、中大期货盈利能力较强。

从盈利能力来看,2021年A**期货公司盈利均值1526.33亿元,永安期货、中信期货、国泰君安期货、银河期货、浙商期货盈利能力较强。不过,2021年以来,市场整体行情震荡,部分期货公司盈利出现下滑,且亏损面较大。

此外,值得注意的是,这些期货公司均有一定的客户流失率。有客户表示,部分期货公司2021年的客户流失率超过90%。

整体来看,期货公司的客户流失率远高于行业平均水平,而且经纪业务也难以明显受益于手续费的流失,因此期货公司不可能平均盈利能力较强。

经纪业务盈利能力的分化也非常明显。海通期货年报显示,公司经纪业务手续费收入566.63亿元,同比增长82.45%;客户权益16.52亿元,同比增长22.28%。

此外,净利润情况也不容乐观,去年实现手续费净收入58.94亿元,同比下降31.03%,归母净利润为50.52亿元,同比下降18.34%。

针对上述情况,银河期货在年报中解释称,一方面,公司市场份额扩大导致手续费净收入的减少,主要原因在于公司手续费收入的下降;另一方面,近年来公司研发投入不断增加,科技实力的持续增强使得费用的管理优化效率及费用率也逐渐提高,这也导致公司有望在此前期货经纪业务的业绩基础上实现盈利。

具体来看,海通期货2021年手续费净收入为41.19亿元,同比增长19.49%;手续费净收入为29.65亿元,同比增长21.54%,归母净利润为56.33亿元,同比增长26.75%。而从排名来看,头部期货公司的手续费收入排名较前的期货公司,其手续费收入占比也有较大的差距。

在一位期货公司的年报中,有机构表示,尽管近年来公司年报业绩都有较大提升,但整体规模较2021年明显下降,2020年期货公司手续费收入仅个位数,相比于2020