期货对冲阖值(期货对冲),也称“止损”或“正负”,是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,以了结期货交易的行为。在期货市场上,“止损”和“止盈”的比例是不同的,通常投机者只根据自己的资金和交易规模来决定,投资者的亏损也就跟自己的入市时机有关。

股指期货对冲,一般指的是选择多个股指期货合约的同时,卖出股指期货合约的操作,这样,在价格下跌时买入手中所持合约的价格下跌了,在价格上涨时卖出所持合约的价格上涨了。在股指期货合约到期时,市场上会有大量的投资者将合约的持有成本价提高,从而导致股指期货价格下跌。

根据时间划分,股指期货对冲分为熊市和牛市。熊市指股票市场的价格会下跌,当然,投资者的持仓成本价也会随之下跌。但是,熊市的时间要比牛市的时间短,所以,熊市的时间与牛市的时间比起来还要长。不过,熊市的时间是不同的,股指期货在市场上的表现也不一样。投资者想在熊市里把持仓成本降低,是最好的办法,因为持有成本价上涨了,期货的上涨幅度也会更大。

币市对冲是指投资者买入或者卖出以期待币值贬值的期权,期权合约到期时,投资者的持仓成本价下跌了,从而为持有币值贬值的期权买进平仓获利。对冲是指在商品期货市场上,以商品期货交易者买入或卖出与其所持有的商品期货合约的数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,以期在现货市场上通过卖出或买进以期望币值贬值为获利的行为。

风险对冲是指在现货市场上,以交易者卖出或者买入相关商品期货合约,以期望币值贬值为获利的行为。在我国市场上,对冲的种类众多,投资者参与风险较大,因此,投资者应该重点选择适合自己的风险对冲工具。具体来说,可以分为以下几类:

(1)保护性对冲:持有成本价为较高、较高、较低币值水平的期权,保护性期权以较高币值水平的期权,到期后的最大亏损为权利金,被称为保护性对冲。

(2)套期保值:一方面在熊市期间,按照一定比例分配,期权自到期日之前的某一日期之前买入或卖出的期货合约。另一方面,在牛市期间,按照一定比例分配,期权自到期日之前的某一日期之前卖出或买入的期货合约。

(3)套利:期权合约可以通过在市场上,买入或者卖出期货进行对冲。期权合约交易,一般称为场内期权合约。这类交易可以将交易对手方的原先买进或卖出的相同期货合约对冲。这一过程被称为场内期权合约对冲。

(4)风险对冲:风险对冲是指投资者买入或卖出标的资产而不必承担的风险,但因其属于一种风险对冲手段,故不能对冲操作的总量,只能按照事先确定的比例来对冲。当投资者买入或卖出标的资产时,应先确定行权价和行权价,当市场价格高于或低于上一交易日收盘价时,就可以以较低的价格进行对冲。当交易者买入或卖出标的资产时