中国期货监测中心笔试(中国期货监测中心笔试内容)为上周五(8月29日)起,我国期货、期权市场迎来了业务总量、交易量和成交额最大的阶段,交易量增长是指数期权上市的首先特点。期货市场是期货市场的一个重要组成部分,是规避市场风险和流动性风险的工具,市场结构合理,资产配置更充分,投资者结构得到优化,投资者结构的改善也是服务实体经济的主要抓手。商品期货的市场规模增长确定性更高,市场品种体系完善,投资者结构的优化是市场稳定器的主要特征。截至8月30日,我国期货市场共有84个期货、期权品种。目前市场规模位居全球前列的品种包括铜、玉米、大豆、铁矿石、股指期货、豆粕、动力煤、橡胶、甲醇等,合计成交量4.5亿手,成交额897.8亿元,日均持仓量128.2万手。

期货市场快速发展,吸引了来自期货市场的投资者,还催生了投资者结构优化的重要背景。

此次股指期权的推出,可以带动风险管理、财富管理和投资银行“双轮驱动”,为机构投资者参与提供了更加多样化的工具,从而提升了市场的吸引力。原油期权的推出,直接推动了我国期货市场的结构优化,为机构投资者参与场外衍生品提供了更加多元化的服务,提升了参与机构的积极性,促进了期现市场的深度融合。

另外,股指期权的推出,对市场还有一系列变化。随着股指期货在越来越多的品种上,交易规模持续增加,股指期权的流动性日益加剧,投资者结构不断优化,交易的活跃度与流动性提高。同时,股指期权的交易活跃度与流动性也在改善。此次股指期权的推出,也是我国金融衍生品市场建设的重要举措。目前我国金融衍生品市场规模在全球位居前列,尤其是股指期权,流动性不断提升,已成为机构投资者参与股指市场的主要方向之一,对资本市场投资者的吸引力和黏性也将进一步提升。

3.机构投资者结构优化,吸引量化基金成为发展的主力军

从我国期货市场发展的总体看,股指期权市场规模稳步增长,特别是2014年市场呈现出了百花齐放的格局,以沪深300ETF期权为例,合计日均成交量14.3万手,日均持仓量14.3万手,目前股指期权的成交量占比 90%,较去年同期提升了6个百分点。从行业看,私募和公募都有布局股指期权的倾向,其数量上也较多。而在2020年,机构投资者对股指期权市场的持仓规模提升,影响了股指期权的成交量和持仓量,目前已经成为我国金融衍生品市场的主力军。

此次股指期权推出,是我国金融期货市场发展的一大亮点。近年来,我国金融期货市场蓬勃发展,特别是去年上证50ETF期权推出之后,机构投资者对股指期权的持仓规模增长也逐渐增加。尤其是去年以来,沪深300ETF期权成交量和持仓量的增长速度明显加快。另外,一些风险管理公司、证券公司、基金公司以及保险公司等机构投资者对股指期权的持仓规模不断扩大也很期待。一些业内人士认为,期权投资者持仓规模的增长,与投资者结构的优化有关。

量化机构为何在去年年底开始加大资金投入?股指期权为何将成为股市的主力军?

据了解,一些私募和公募基金在