国债期货对债市影响(国债期货对债市影响大吗)

本轮国债期货与中国国债现货市场的不同之处,主要表现在以下几个方面:

一、中国国债市场品种扩容,助推企业风险管理能力提升

中国国债市场的扩容有以下几个方面:

1)上一轮国债期货上涨始于3月9日,当日随着国债期货快速走高,令市场上个交易日参与交易的个人投资者情绪波动加大,成交量再度萎缩。而进入4月,随着股市逐步见底回升,市场风险管理能力在不断提升。

2)从2017年6月1日开始,证券市场上交易员纷纷进场,期现市场呈现正收益的成交量创历史新高,这推动了部分多头在此期间的大规模套保交易。与此同时,市场的现货价格也随着期现市场大幅上涨,叠加在债市中影响较小,投资者群体较为理性。

3)市场上对于衍生品交易者,包括机构投资者、私募机构、做市商等,都会关注收益的高估程度,对高收益偏好的私募机构来说,还是降低风险收益率的较好选择。

4)随着市场快速回暖,交易员的入市也促使市场投资热情提升,交易双方的交易频率也同步提高。而当交易量大幅增加的时候,市场交易更加理性。