股指期货正基差(股指期货正基差有收益)如何判断股指期货高估的位置

(一)股指期货基差(股指期货正基差)

股指期货基差(股指期货正基差)怎么理解?首先,期指的基差是衡量股票指数的基准指数,即沪深300指数期货的期现基差(沪深300指数期货正基差)。一般认为股指期货的基差是以股票指数作为指数的标尺,股指期货合约的到期日为每年的3月、6月、9月、12月。

股指期货的基差一般是指投资者之间的离差。沪深300指数期货合约的到期日为每月的8月,最近的两个季月为每月的9月,一般来说对于持有现金的投资者来说比较合适,因此我们经常会在股指期货合约到期日前后进行移仓换月操作,以避免持有的股票股指期货合约到期时交割失败。

(二)股指期货与股票现货之间的价差

期货合约的价差通常指的是现货价与期货价格之间的差值,它一般包含着两个方面的内容:一是价差;二是价差。在期货合约的到期日,交易者必须对行情作出反应。