股指期货只能套保(股指期货如何套保)

股指期货和商品期货在使用上不一样,股指期货需要到期交割(不可以实物交割),现货市场现货价格波动,股指期货不能到期交割。

股指期货套保的意义是为企业套期保值,利用期货价格作为投资时价差提供套期保值的机会,还能有效规避投资者对冲价格波动风险。

股指期货:股指期货基差反映的是投资者买卖股票指数期货的行为,它与商品期货的基差有着千丝万缕的联系。套期保值是指在现货市场买入或者卖出商品期货合约,从而在期货市场上卖出或者买入同等数量的实物资产。

当套期保值数量超过现货市场上投资者的投资需求时,套期保值的数量就会扩大,所以需要选择某些合约,进行套期保值。例如某个投资者,原来持有沪深300股指期货,结果他在现货市场上卖出了300股指期货,然后他在现货市场上买了100股股,就等于100股了。同时,该投资者在进行套期保值时,在期货市场上卖出了300股,就等于100股了。这时候,他只需要,卖出这一商品期货合约,再在现货市场上买进那些在现货市场上卖出的同时,再在期货市场上卖出的这300股,就等于把该商品市场上所有的卖出或买入的资产,按照目前的价格购买,就会盈利。

比如我们假设我们选择的投资者A持有1手沪深300股指期货合约,等到卖出后,股票价格上涨到预期的点位时,他的回报也会远远大于A投资者投资。等到卖出后,股价下跌到预期的点位时,他就可以通过买入更多的股票并在期货市场上卖出相同数量的股指期货合约,达到套期保值的目的。

股指期货是金融期货的一种,是在股票市场上以股票价格指数作为标的物的期货合约。股指期货合约对应的标的物是股票市场所有股票的价格指数。

具体而言,金融期货合约是标的物为股票的有价证券,是股份公司发行的所有权凭证,代表股东对股份公司的所有权,购买股票就表示在公司的账户上拥有了这一资产,这种所有权是一种综合权利。

期货合约的履行由交易所担保。当买卖双方成交后,买卖双方可以不要求对标的物进行实际交割,但根据交易所的规定,只要卖方不平仓,就必须按照合同的约定办理交割。

由于期货交易实行保证金制度,存在保证金交易的特点,投资者买入期货合约的最低金额为成交合约总价值的10%,卖开期货合约的最低金额为成交合约总价值的8%。

交易双方不必担心交易的保证金不足而造成履约保证金不足,由交易所强制平仓。

当买卖双方成交后,交易所将及时通知客户,并要求客户在第二天开市之前追加保证金,如果客户不追加保证金,期货公司将按照期货交易所的规定对客户进行追索赔偿。

二、股指期货与商品期货的交易规则

1、双向交易

股票指数期货是以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货既可以是指沪深300指数,也可以是指上证综合指数。由于是以股票指数为标的物的期货合约,所以相对来说投资者更加了解股票指数期货的交易方式。

2、保证金交易

保证金制度:

保证金制度,就是投资者以每个交易日的结算价作为投资者的初始资金,从而在此基础上,获取投资的价差收益。投资者必须按照合约所约定的标准和数量交纳保证金