期货期权主要内容(期货期权主要内容包括)

1.期货期权为了鼓励期货公司及其他期权专业团队进行套期保值业务,需要投入较高比例的人力物力和财力。在中国期货业协会发布的全国期货综合交易所(大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海期货交易所)期货期权发展报告中,列举了期货期权专业团队在期货市场投资业务的主要特点和具体内容。期货期权采用定向增发融资的方式,促进期货公司业务发展,目前专业团队中有五个是来自期货期权的专业团队。

2.期货期权品种选择,适合专业交易人员进行组合。专业交易团队为参与期权交易的交易者提供流动性风险管理的手段。

3.期货期权的种类,相对来说较为复杂,但随着金融市场的发展,这方面的知识能得到一定的积淀。

四、期货期权对期货合约的影响

(一)我国商品期货期权交易规模

目前我国商品期货期权交易规模已经接近四万亿,期货期权合约的保证金交易、双向交易、平仓交易都非常频繁,并且大多数期货期权合约均存在较大的双向交易费用,不仅交易费用高昂,还面临着流动性的制约。但是,国内商品期货期权交易规模比较大,一些大型的期权交易平台会采用保证金交易方式,这种方式吸引了众多的期货交易者参与交易。

(二)期货期权和期货期权交易模式,从专业角度来说,两者的区别主要在于期货期权是针对一般的资产进行组合的衍生品,通常是股票资产、债券资产、商品资产等,在期货期权交易中,商品期货期权是针对对冲组合。因此,期货期权交易的合约标的应该是期货合约。

(三)期权交易员作用

对于期货市场来说,期权交易员们对期权交易的贡献是相当大的,根据对期货市场的了解,很多大型的期货交易者使用的期权交易系统中,还有一些投资者使用的是与期货价格联动的做市交易系统,主要是利用市场的价格波动率影响期权的收益,也就是根据期权交易的对冲策略,进行对冲。

四、期权对冲的作用

期权作为投资者的一种选择,但在日常交易中,大多数的期权交易员会使用期权对冲交易策略,也就是使用对冲交易。

期权作为一种期权策略,投资者只有在选择期权交易员的时候,了解期权策略的特性,才能够在期权交易中取得收益,同时还能够通过期权对冲策略获得收益。目前国内投资者对期权的交易经验较为丰富,市场中交易者普遍运用的期权交易策略,主要有:买入宽跨式组合策略(R-MA)、卖出宽跨式组合策略(Strike spreader)、买入宽跨式组合策略(Strike Strike)、卖出宽跨式组合策略(Strike spreader)、买入宽跨式组合策略(Strike spreader)。当然,采用的策略主要是根据交易规则,在价格上涨时,卖出宽跨式组合的期权;价格下跌时,买入宽跨式组合的期权。

五、期权交易的缺陷

(一)因认为未来标的物价格会上涨,而在支付一笔费用后,就一直持有这个合约。这其实是一个错误的操作,比如,现在是头寸的欧式期权,买方认为看涨,但是卖出认为会下跌,但是买入认沽的策略却一直持有不动。