华融期货杨轶(华融杨轶)根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》第二十九条规定,经研究决定,自2020年3月28日起,对客户开展期货公司风险管理计划(以下简称“期货公司风险管理计划”),拟由相关期货公司和风险管理公司承销。该计划采用备案制、交易、财务顾问、场外衍生品、境外机构代理等多种方式参与,暂不设置审批和备案。该计划将为机构投资者参与期货市场提供更多的选择,实现市场的稳定,进一步提升机构投资者对期货公司的黏性和可持续性。

***:做到“前浪+后浪”

3月29日,***发布关于修改期货公司风险管理规则的决定。4月21日,***发布《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》,其中进一步加大了对期货公司经营机构风险管理业务“精细化”的支持力度,有望推动期货公司风险管理业务的创新发展。

第一,建议采取各类增资扩股、与互联网金融合作、引入境内外全资子公司、引入海外投资者等方式,引入境外合格境外机构投资者(QFII)、参与特定品种、通过合格境内投资者境外发行股票、债券等方式,使期货公司和期货公司风险管理业务在境内展业。

第二,建议提高期现一体化水平,增加可交易的品种、交易的便捷性、市场流动性,增强可交易的合约流动性,增强可交易的透明度,促进期货公司开展期现一体化业务,提高风险管理业务开展的效率,推动期货公司风险管理业务的创新发展。

第三,建议加强期现一体化发展,打造优势期货公司。

第四,建议进一步健全风险管理平台建设,降低交易成本。

第六,建议进一步完善期现一体化业务流程,推进期货公司衍生品业务创新发展,提升期货公司服务实体经济的能力。

问:2022年,期货公司有何挑战?

答:2022年,期货公司要如何做好风险管理,挑战重重。一方面,多元化业务和服务手段需要期货公司进一步加强市场建设。在传统经纪业务总量增加、产品种类增多的情况下,期货公司增量空间有限。另一方面,市场行情变化也会影响业务转型进程,因创新业务需要期货公司增强经营端的主动性,切实维护客户的合法权益。此外,经纪业务收入方面,当前我们需要加大对期货公司的推广宣传力度,积极引导期货公司在交易通道和ib业务拓展方面加强公司的投入,帮助公司开拓新的业务领域。未来,期货公司可能需要通过加强ib业务能力的提升,提升公司合规度,不断提升业务拓展效率。同时,我们需要思考行业发展趋势如何,在经营中如何“踩雷”。

问:请问,如何更好地服务实体经济?

答:一要深入做好期货经营机构风险管理和客户风险管理的建设,满足业务转型的需要。当前期货公司风险管理业务规模显著增加,客户权益规模不断增加,客户权益规模占比不断提升。面对日益增多的客户群体,期货公司需要加强经纪业务的客户培育,加强风险管理,推动期货公司数字化转型。通过更好地满足客户的风险管理需求,更好地为实体企业提供风险管理服务。此外,我们还需要进一步拓展期货经营机构业务范围,提升经纪业务收入占比,拓宽多元化服务的渠道。

二要增强期货公司的综合竞争力,通过提升经纪业务收入的综合竞争力。我们相信,随着互联网金融的快速发展,期货公司的综合竞争力有望进一步提升。今年,我们将与期货公司合作,以提升客户成交和风险管理业务收入为主要目标,以进一步降低交易成本和增加市场竞争