国债期货套期保值的风险(国债期货套期保值的风险有哪些)

1.国债期货套期保值的方式:按照国债期货和对应合约的盈亏计算,国债期货套期保值的盈利头寸取值以当时市场上所有国债期货的价格为依据,但实际上在2008年金融危机后的不断推波助澜,国债期货的价格不断被抬高,市场投机分子的行踪迅速的向金融机构及对冲基金的流动方向发展,进而形成我国的市场流动性紧缺,引起国债期货市场的恐慌。在2008年金融危机中,银行的倒闭使国债期货的市场价值出现大量的过剩,由于利率的上升,对银行的利息收益率影响的不仅仅是利率,还有股息收益率。从上述套期保值的方式中,我们可以看到其套期保值的手段有多种,而不同的套期保值的目的是不同的,实际上国债期货对于投机者的作用不一样。

2.国债期货套期保值的方式:以利率和期限在利率附近徘徊,但是在套期保值过程中不见得会出现一定的套期保值的动机,因为国债期货的到期期限主要是到期日,它的期限长的话,套期保值过程中利率可能会下降。以期限在一年或者是三个月等值的国债期货为例,为了保证某些金融机构的正常运作,国债期货会设置一个价格波动的限度,由于企业会对市场价格进行一定的波动控制,然后企业,银行等金融机构从国债期货市场中进行相应的期现套期保值,所以可以说两者都能够规避市场价格波动带来的风险。

3.套期保值的效果:当市场上的债券价格波动,企业需要提前一个月把债券市场上的债券买过来之后,需要某些时候卖出债券进行套期保值。在进行套期保值的过程中,如果是企业需要用国债进行现货,那么可以把企业的债券卖掉之后在进行相应的现货进行卖出,或者是先卖掉再买进,这就增加了企业的盈利空间,增强了企业的盈利能力。

(二)国债期货套期保值的原理:套期保值是一种策略

由于债券期货具有买涨卖跌的投机成分,在众多的债券当中,这些债券的价格波动是比较频繁的,但是买涨买跌对于套期保值者来说并不存在这些问题,主要原因在于套期保值者为了追求价格波动带来的利润而进行的长期的套期保值,在这种策略下,当企业买对于企业的债券进行套期保值时,可以获得相当于企业债券价格上涨所带来的收益。

二、国债期货的相关应用

在股市中,由于在理论上看涨,所以从这种套期保值的应用中,能够获得一定程度的盈利,但是在现货市场中,由于国债期货的交易,所以很多投资者比较看涨,所以说自己并不是比较看空,在这种策略下,可以提**虑做一个合约,来应对股票市场的价格波动。

在期货市场中,由于国债期货具有很强的保值功能,那么在这种策略下,企业买对于企业来说是最好的选择,因为企业购买对于国债的短期价格波动,企业可以用手中的国债进行套期保值,在这种策略下,企业如果使用了期货市场的国债期货,可以锁定公司的成本或者是到期获得一定的收益,从而实现目标的保值,锁定了企业的利润。

3.国债期货套期保值的操作方法

在期货市场中,我们可以买涨买跌,当我们预计未来市场行情非常好的情况下,就可以买入期货的国债期货,然后在实际的购买之后进行套期保值,这就是套期保值的主要操作方法。

综上