长期国债期货转换因子计算公式(长期国债期货转换因子计算公式是什么)

我们都知道,我国目前市场上的短期国债期货是以隔夜为单位的,比如15年12月合约和30年12月合约的转换因子,就是当月最后一个交易日,10年期国债期货如果在最后交易日的最后一个交易日(当日)之前的合约会被移仓到下一个交易日进行交割。我们计算的国债期货转换因子,就是我们上面的例子中的移动国债期货的转换因子,最后一日是在最后交易日后的一个交易日(不包含最后交易日)的9月合约。

国债期货转换因子的计算公式如下:

1. 假设2020年12月到期的国债期货合约:10年期国债期货(即2021年12月到期的国债期货)为2000元,此时的转期因子为100。

2. 转期因子=(期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约的期权合约期权合约的期权合约的期权合约的期权合约期权合约的期权合约期权合约期权合约的期权合约期权合约期权合约的期权合约期权合约的期权合约期权合约期权合约的期权合约期权合约期权合约的期权合约期权合约的期权合约。